Volume Indicators සාර්ථකව භාවිතා කරන ආකාරය

1. වෙළුම් දර්ශක අවබෝධ කර ගැනීම

පරිමාව දර්ශක සාර්ථක අවි ගබඩාවේ තීරණාත්මක මෙවලම් වේ trader හෝ ආයෝජකයා. ඔවුන් වෙළඳපොලේ අභ්‍යන්තර ක්‍රියාකාරිත්වයට කවුළුවක් සපයන අතර, මිලෙන් පමණක් ක්ෂණිකව නොපෙනෙන තීක්ෂ්ණ බුද්ධියක් ලබා දෙයි. වෙළුම් දර්ශක පිළිබඳ ගැඹුරු අවබෝධයක් වෙළඳපොලේ සැඟවුණු ශක්තීන් හෝ දුර්වලතා හෙළිදරව් කළ හැකි අතර, ඒවා සිදුවීමට පෙර ඉදිරියට එන මිල චලනයන් පවා සංඥා කළ හැකිය.

වඩාත් බහුලව භාවිතා වන පරිමාව දර්ශකය වේ 'වෙළුම් තීරුව'. මෙය කොටස් ගණන පෙන්වන සරල හිස්ටෝග්‍රෑම් එකකි traded එක් එක් කාල සීමාව තුළ. කාලයත් සමඟ වෙළුම් තීරු සංසන්දනය කිරීමෙන් ඔබට වෙළඳපල පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා ගත හැකිය ගම්යතාව. උදාහරණයක් ලෙස, ඉහළ දිනවල පරිමාව වැඩි වන අතර අඩු දිනවලදී අඩු වුවහොත්, එය ගැනුම්කරුවන් පාලනය කරන බව යෝජනා කළ හැකිය.

තවත් ජනප්රිය පරිමාව දර්ශකයක් වන්නේ 'සමතුලිත පරිමාව (OBV)'. Investopedia ට අනුව, OBV යනු දවසේ මිල ඉහළ ද පහළ ද යන්න මත පදනම්ව එකතු කරන ලද හෝ අඩු කරන ලද පරිමාවේ සමුච්චිත එකතුවකි. එය 1963 දී ජෝ ග්‍රැන්විල් විසින් වැඩි දියුණු කරන ලද අතර, එහි අරමුණ වන්නේ කොටස් මිලෙහි වෙනස්කම් පුරෝකථනය කිරීම සඳහා පරිමාව ප්‍රවාහය භාවිතා කිරීමයි.

තුන්වන පොදු පරිමාව දර්ශකය වන්නේ 'චයිකින් මුදල් ප්‍රවාහය (CMF)'. එහි නිර්මාතෘ, Marc Chaikin විසින් නම් කරන ලද, CMF සැලසුම් කර ඇත්තේ නියමිත කාල සීමාවක් තුළ මිලදී ගැනීමේ සහ විකිණීමේ පීඩනය මැනීමටය. CMF -1 සහ +1 අතර උච්චාවචනය වේ. ධනාත්මක අගයන් මිලදී ගැනීමේ පීඩනය පෙන්නුම් කරන අතර සෘණ අගයන් විකුණුම් පීඩනය පෙන්නුම් කරයි.

'ක්ලින්ගර් වෙළුම් ඔස්කිලේටරය (KVO)' තවත් බලගතු පරිමා දර්ශකයකි. එය ස්ටීවන් ක්ලින්ගර් විසින් වැඩි දියුණු කරන ලද අතර එය කෙටි කාලීන උච්චාවචනයන්ට සංවේදී වන අතරම මුදල් ගලා යාමේ දිගු කාලීන ප්‍රවණතා පුරෝකථනය කිරීම අරමුණු කරයි.

මෙම එක් එක් වෙළුම් දර්ශක එහි ශක්තීන් සහ සූක්ෂ්මතා ඇත, නමුත් ඔවුන් සියල්ලන්ම බෙදාහදා ගන්නේ වෙළඳපල චලනයන් පිළිබඳ අද්විතීය ඉදිරිදර්ශනයක් සැපයීමේ හැකියාවයි. වෙළුම් දර්ශක වෙනත් ඒවා සමඟ ඒකාබද්ධ කිරීමෙන් තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය මෙවලම්, tradeආර්එස් සහ ආයෝජකයින්ට වඩාත් දැනුවත් තීරණ ගත හැකි අතර, වෙළඳපොලේ ඔවුන්ගේ සාර්ථකත්වයේ අවස්ථා වැඩි කරයි. මතක තබා ගන්න, පරිමාව බොහෝ විට ප්‍රවණතාවයේ විභව වෙනසක් සංඥා කරන පළමු දර්ශකය වන අතර එය ඔබේ වෙළඳ මෙවලම් කට්ටලයේ මිල කළ නොහැකි මෙවලමක් බවට පත් කරයි.

1.1 පරිමාව දර්ශක පිළිබඳ සංකල්පය

මූල්‍ය ලෝකයට පිවිසෙන විට, සංකල්පය අවබෝධ කර ගැනීම පරිමා දර්ශක තීරණාත්මක වේ. මේවා සුරැකුම්පත්වල තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය සඳහා භාවිතා කරන ගණිතමය සූත්ර වේ. ඔවුන් සපයයි tradeවෙළඳපල ශක්තිය, ප්‍රවණතා සෞඛ්‍යය සහ මිල චලනයන් පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා දිය හැකි වෙළඳ ක්‍රියාකාරකම්වල ප්‍රමාණය පිළිබඳ තක්සේරුවක් සහිත rs සහ ආයෝජකයින්.

යටින් පවතින න්‍යාය නම් පරිමාවේ සැලකිය යුතු වෙනස්කම් බොහෝ විට සැලකිය යුතු මිල මාරුවීම් වලට පෙර සිදු වන බවයි. ප්‍රවණතා සහ ප්‍රවණතා ප්‍රතිවර්තන තහවුරු කිරීමේදී පරිමාව දර්ශකවලට අනිවාර්ය කාර්යභාරයක් ඉටු කළ හැකිය. උදාහරණයක් ලෙස, තොගයක මිල ඉහළ යන විට සහ පරිමාව ද වැඩි වේ නම්, tradeඉහළ යාමේ ප්‍රවණතාවය ශක්තිමත් සහ දිගටම පවතිනු ඇතැයි අපේක්ෂා කරන බව rs අනුමාන කළ හැක. අනෙක් අතට, මිල වැඩි වන නමුත් පරිමාව අඩු වේ නම්, එය විභව ප්‍රවණතා ආපසු හැරවීමක් සංඥා කළ හැකිය.

වෙළුම් දර්ශක ප්‍රවණතාවක ප්‍රබලතාව හෝ දුර්වලතාව තහවුරු කිරීම සඳහා මිල විශ්ලේෂණය සමඟ සම්බන්ධව බොහෝ විට භාවිතා වේ. කැඩී බිඳී යාම හඳුනා ගැනීමට ඒවා විශේෂයෙන් ප්රයෝජනවත් විය හැකිය. බුල්කොව්ස්කිගේ පර්යේෂණයට අනුව, බිඳවැටීම් බොහෝ විට ලාභදායී වීමට හේතු වේ tradeපරිමාව වැඩිවීමක් ඇති විට s.

ඇතුළුව පරිමාව දර්ශක වර්ග කිහිපයක් තිබේ ශේෂ පරිමාව මත (OBV), පරිමාව වෙනස්වීම් අනුපාතය (VROC), සහ සමුච්චය/බෙදාහැරීමේ රේඛාව. සෑම වර්ගයකම එහි අනන්‍ය ගණනය කිරීමේ ක්‍රමය සහ අර්ථ නිරූපණය ඇත, නමුත් සියල්ලෝම යම් ආකාරයක පරිමාවේ ප්‍රවාහය පෙන්වීමට උත්සාහ කරති.

වෙළුම් දර්ශක අවබෝධ කර ගැනීම සහ ඵලදායී ලෙස භාවිතා කිරීම වෙළඳපල ගතිකත්වය පිළිබඳ ගැඹුරු අවබෝධයක් ලබා දෙමින් ඔබේ වෙළඳ උපාය මාර්ගය බෙහෙවින් වැඩි දියුණු කළ හැකිය. එය මිල ක්‍රියාවේ මතුපිටට යටින් ඇති දේ අනාවරණය කර ගැනීමට රේඩාර් පද්ධතියක් තිබීම වැනිය. මේ අනුව, පරිමාව දර්ශක සාර්ථක අවි ගබඩාවේ අත්යවශ්ය මෙවලමක් වේ traders සහ ආයෝජකයින්.

1.2 වෙළුම් දර්ශක ක්‍රියා කරන ආකාරය

පරිමා දර්ශක බුද්ධිමතුන්ගේ අතේ ඇති වැදගත් මෙවලමකි trader හෝ ආයෝජකයා, වෙළඳ ක්‍රියාකාරකම්වල තීව්‍රතාවයට අද්විතීය කවුළුවක් ඉදිරිපත් කරයි. මෙම විශ්ලේෂණාත්මක උපකරණ ගනුදෙනු ප්‍රමාණයන් මත පදනම් වන අතර, ඒවා මිල චලනයන්හි ශක්තිය තීරණය කිරීමට උපකාරී වේ. වෙළුම් දර්ශක නිශ්චිත කාල සීමාවක් තුළ වෙනස් වන කොටස් හෝ ගිවිසුම් ගණන පරීක්ෂා කිරීමෙන් වැඩ කරන්න.

එම මත-ශේෂ පරිමාව (OBV), උදාහරණයක් ලෙස, 'ඉහළ' දිනවල පරිමාව එකතු කරන අතර 'පහළ' දිනවල පරිමාව අඩු කරයි. එය ඉදිරි මිල වෙනස්වීම් සඳහා විභව පූර්වගාමියා ලෙස සේවය කරමින් මූල්‍ය වත්කම් සමුච්චය වන විට හෝ බෙදා හරින විට පෙන්වීම අරමුණු කරයි. තවත් ජනප්රිය පරිමාව දර්ශකයක් වන්නේ වෙළුම් බර සාමාන්‍ය මිල (වීඩබ්ලිව්ඒපී), ආරක්ෂාවට ඇති සාමාන්‍ය මිල ලබා දෙයි tradeපරිමාව සහ මිල යන දෙකම මත පදනම්ව දවස පුරා d. වෙළඳපල දිශානතිය හඳුනා ගැනීම සඳහා එය මූලික වශයෙන් තාක්ෂණික විශ්ලේෂකයින් විසින් භාවිතා කරනු ලැබේ.

ඉහළ පරිමාවක්, විශේෂයෙන් වැදගත් වෙළඳපල මට්ටම් අසල, නව ප්‍රවණතාවක ආරම්භයේ සලකුණක් විය හැකි අතර, අඩු පරිමාවක් අවිනිශ්චිතතාවය හෝ උනන්දුව නොමැතිකම පෙන්නුම් කරයි. මිල විශ්ලේෂණය සමඟ ඒකාබද්ධ වූ විට, පරිමා දර්ශක උදව් කළ හැකිය traders වඩා දැනුවත් තීරණ ගනී. තිරය ​​පිටුපස සිදු වන දේ හෙළි කිරීමට සහ මිලෙහි අනාගත දිශානතිය පිළිබඳ වටිනා ඉඟි ලබා දීමට ඔවුන්ට හැකිය.

කෙසේ වෙතත්, පරිමාව දර්ශක ප්‍රහේලිකාවේ එක් කොටසක් පමණක් බව මතක තබා ගන්න. වඩාත් ඵලදායී වෙළඳපල විශ්ලේෂණය සඳහා වෙනත් මෙවලම් සහ දර්ශක සමඟ ඒකාබද්ධව ඒවා භාවිතා කළ යුතුය. (Investopedia, 2020)

අතර පරිමා දර්ශක වටිනා අවබෝධයක් ලබා දිය හැකිය, ඒවා නොවරදින ඒවා නොවේ. සියලුම තාක්ෂණික දර්ශක මෙන්, ඒවා විස්තීර්ණ සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ යුතුය වෙළඳ සැළැස්ම වැනි ප්රදේශ ආවරණය කරයි අවදානම් ඉවසීම සහ ආයෝජන අරමුණු. සමතුලිත වෙළඳ උපාය මාර්ගයක කොටසක් ලෙස වෙළුම් දර්ශක භාවිතා කිරීමෙන් වෙළඳපල ගතිකත්වය පිළිබඳ ගැඹුරු අවබෝධයක් ලබා ගත හැකි අතර ඔබේ වෙළඳ කාර්ය සාධනය වැඩි දියුණු කළ හැකිය.

2. වෙළුම් දර්ශක වර්ග

විවිධ වර්ග තේරුම් ගැනීම පරිමා දර්ශක ඔබේ සැලකිය යුතු ලෙස ඉහළ නැංවිය හැකිය වෙළෙඳ උපාය මාර්ග සහ තීරණ ගැනීමේ ක්රියාවලීන්. ප්‍රාථමික වර්ග දෙකයි මත-ශේෂ පරිමාව (OBV) සහ චයිකින් මුදල් ප්‍රවාහය (CMF).

මත-ශේෂ පරිමාව (OBV), Joe Granville විසින් වැඩි දියුණු කරන ලද, සරල නමුත් බලවත් දර්ශකයකි. එය ආරක්‍ෂක මිල වැසෙන විට දිවීමේ එකතුවකට දවසේ පරිමාව එකතු කිරීමෙන් සමුච්චිත සම්පූර්ණ පරිමාවක් සපයන අතර ආරක්‍ෂාවේ මිල වැසෙන්නේ නම් එය අඩු කරයි. මෙය උපකාරී වේ tradeයම් ආරක්ෂාවක් සඳහා මහජන උනන්දුව තීරණය කරයි. අනුව ඉන්වෙස්ටෝපීඩියා, OBV ආරක්ෂාවේ මිලට සාපේක්ෂව වැඩි වන විට, එය ඉහළ මිලකට තුඩු දිය හැකි ධනාත්මක පරිමාවේ පීඩනය පෙන්නුම් කරයි.

අනිත් අතට, Chaikin Money Flow (CMF), Marc Chaikin විසින් වැඩි දියුණු කරන ලද, පරිමාව-බර සාමාන්යය වේ සමුච්චය හා බෙදා හැරීම නිශ්චිත කාලයක් තුළ. CMF දර්ශකයේ මූලික අවධානය යොමු වන්නේ ප්‍රවණතාවක ශක්තිය තක්සේරු කිරීම හෝ පරිමාව ප්‍රවාහය නිරීක්ෂණය කිරීම හරහා ආපසු හැරවීම් අපේක්ෂා කිරීමයි. ධනාත්මක CMF කියවීමක් මිලදී ගැනීමේ පීඩනය පෙන්නුම් කරන අතර සෘණ CMF විකුණුම් පීඩනය පෙන්නුම් කරයි. පරිදි විශ්වාසවන්තකම යෝජනා කරන්නේ, CMF ධනාත්මක වන විට සහ උච්චාවචනය වන මිල ඉහළට නැඹුරු වන විට බුලිෂ් සංඥාවක් ලබා දෙන අතර, CMF සෘණාත්මක වන විට සහ උච්චාවචනය වන මිල පහළට නැඹුරු වන විට වලසුන් සංඥාවක් ලබා දෙයි.

මෙම පරිමා දර්ශක දෙක ඒකාබද්ධ කිරීමෙන්, tradeවෙළඳපල ගතිකතාවයන් සහ විභව ප්‍රවණතා පිළිබඳ සවිස්තරාත්මක දැක්මක් ලබා ගත හැකි අතර එමඟින් හොඳින් දැනුවත් වෙළඳ තීරණ ගැනීමේ හැකියාව වැඩි දියුණු කළ හැකිය.

2.1 ශේෂ පරිමාව මත (OBV)

ශේෂ පරිමාව මත (OBV) සබුද්ධික ආයෝජකයෙකු අතේ ඇති ප්‍රබල මෙවලමකි. 1960 ගණන්වල මුල් භාගයේ ජෝ ග්‍රැන්විල් විසින් නිර්මාණය කරන ලද මෙම අද්විතීය පරිමාව පදනම් වූ දර්ශකය යම් ආරක්ෂාවක් තුළට සහ ඉන් පිටතට ප්‍රාග්ධනයේ සමුච්චිත ප්‍රවාහය ප්‍රමාණනය කරයි, එමඟින් විශ්වාසයේ මට්ටම පිළිබිඹු කරයි. tradeරුපියල්. OBV සරල මූලධර්මයක් මත ක්‍රියා කරයි: එය වසා දැමීමේ මිල පෙර වැසීමට වඩා වැඩි නම් OBV වෙත කාල පරිච්ඡේද පරිමාවක් එක් කරයි, සහ වසා දැමීම අඩු නම් පරිමාව අඩු කරයි.

මෙම ප්‍රබල මෙවලමට වෙළඳපල ප්‍රවණතා පිළිබඳ වටිනා අවබෝධයක් ලබා දිය හැකිය. වැඩිවන OBV යන්නෙන් අදහස් කරන්නේ ඉහළ මිල චලනයන් මත පරිමාව වැඩි වන බවයි, එය ගැනුම්කරුවන්ගේ ආධිපත්‍යය දැක්විය හැකිය. ප්‍රතිවිරුද්ධව, අඩුවන OBV යෝජනා කරන්නේ විකුණුම්කරුවන්ගේ ආධිපත්‍යය පෙන්නුම් කරමින් පහළට යන මිල චලනයන් මත පරිමාව වැඩි වන බවයි. මෙම තොරතුරු උපකාර විය හැක traders විසින් විභව වෙළඳපල ආපසු හැරවීම් අපේක්ෂා කරන අතර ලාභදායී වෙළඳ අවස්ථා හඳුනා ගනී.

ඒ බව මතක තබා ගැනීම අත්‍යවශ්‍ය බව පැවසේ O.B.V. ස්වාධීන මෙවලමක් නොවේ. හොඳම ප්රතිඵල සඳහා, එය අනෙකුත් තාක්ෂණික විශ්ලේෂණ මෙවලම් සහ දර්ශක සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ යුතුය. එපමනක් නොව, එය ප්රයෝජනවත් මෙවලමක් වන අතර, සියලු දර්ශක මෙන්, එය මෝඩ නොවන අතර එය විචක්ෂණශීලීව භාවිතා කළ යුතුය.

OBV හි ප්‍රධාන ශක්තීන්ගෙන් එකක් වන්නේ එහි අපසරන සංඥා ජනනය කිරීමේ හැකියාවයි. OBV ආරෝහණ ශිඛර සහ අගල් මාලාවක් සාදන විට මිල අවරෝහණ කඳු සහ අගල සාදන විට, මෙය ධන අපසරනයක් ලෙස හැඳින්වේ. එය බුලිෂ් ආපසු හැරවීමේ විභවය සංඥා කළ හැකිය. අනෙක් අතට, සෘණ අපසරනයක් - OBV අවරෝහණ ශිඛර සහ අගල් සාදන විට මිල ඉහළ යන උච්ච සහ අගල සාදන විට - විභව්‍ය ප්‍රතිවර්තනයක් යෝජනා කළ හැකිය.

පැහැදිලිව පෙනෙන සරල බව තිබියදීත්, OBV යනු ඔබේ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණ මෙවලම් කට්ටලය සැලකිය යුතු ලෙස වැඩිදියුණු කළ හැකි බහුකාර්ය සහ ශක්තිමත් මෙවලමකි. සැඟවුණු වෙළඳපල ප්‍රවණතා හෙළි කිරීමට සහ විභව මිල ආපසු හැරවීම් පෙරනිමිත්ත දැක්වීමට එහි ඇති හැකියාව වේගයෙන් චලනය වන වෙළඳ ලෝකයේ ඉතා අගනේය. කෙසේ වෙතත්, වඩාත් නිවැරදි සහ ඵලදායී ප්‍රතිඵල සඳහා එය හුදකලාවට වඩා පුළුල් උපාය මාර්ගයක කොටසක් ලෙස භාවිතා කිරීමට සැමවිටම මතක තබා ගන්න.

2.2 වෙළුම් බර කළ සාමාන්‍ය මිල (VWAP)

එම වෙළුම් බර කළ සාමාන්‍ය මිල (VWAP) සඳහා තීරණාත්මක මෙවලමක් වේ traders සහ ආයෝජකයින්, දවසේ වෙළඳ ක්‍රියාකාරකම් පිළිබඳ සවිස්තරාත්මක චිත්‍රයක් සපයයි. මෙම වෙළුම් දර්ශකය මඟින් ඔබට නිශ්චිත කාල රාමුවක් තුළ ආරක්ෂාවක සාමාන්‍ය මිල ලබා දෙයි, මිල සහ පරිමාව යන දෙකෙහිම සාධක වේ. එය ගණනය කරනු ලබන්නේ එක් එක් මිල ලක්ෂ්‍යයේ වෙළඳ පරිමාව මිලෙන්ම ගුණ කිරීමෙන් පසුව එකතුව මුළු පරිමාවෙන් බෙදීමෙනි. එහි ප්‍රතිඵලය වන්නේ සාමාන්‍ය මිල නියෝජනය කරන තනි ඩොලර් අගයකි tradeකාලය තුළ ක්රියාත්මක කරන ලදී.

මෙම වෙළුම් දර්ශකය ඇල්ගොරිතම වෙළඳාමේ යෙදී සිටින හෝ විශාල ඇණවුම් ක්‍රියාත්මක කරන අයට විශේෂයෙන් ප්‍රයෝජනවත් වේ. එම වීඩබ්ලිව්ඒපී මිණුම් ලකුණක් ලෙස සේවය කළ හැකිය, උපකාර කිරීම tradeනිශ්චිත කාල සීමාවක් තුළ වෙළඳපල කාර්ය සාධනය තක්සේරු කිරීමට rs. වත්මන් මිල VWAP ට වඩා වැඩි නම්, ආරක්ෂාව සාමාන්‍යයට වඩා ඉහළ මිලකට වෙළඳාම් කරන බව පෙන්නුම් කරයි, සහ අනෙක් අතට. ඇතුල්වීමේ සහ පිටවීමේ ස්ථාන තීරණය කිරීමේදී මෙම තොරතුරු අතිශයින් වටිනා විය හැක trades.

කෙසේ වෙතත්, එය සටහන් කිරීම අත්යවශ්ය වේ වීඩබ්ලිව්ඒපී පසුගාමී දර්ශකයකි, එනම් එය අතීත දත්ත මත පදනම්ව සාමාන්‍ය ගණනය කරන අතර අනාගත මිල චලනයන් නිවැරදිව පුරෝකථනය නොකළ හැකිය. වෙළඳපල ගතිකත්වය පිළිබඳ වඩාත් වටකුරු ඉදිරිදර්ශනයක් සඳහා වෙනත් තාක්ෂණික විශ්ලේෂණ මෙවලම් සමඟ ඒකාබද්ධව එය වඩාත් හොඳින් භාවිතා වේ.

ආයතනික ආයෝජකයින් බොහෝ විට භාවිතා කරයි වීඩබ්ලිව්ඒපී ඔවුන්ගේ ක්රියාත්මක කිරීමට tradeවෙළඳපල බලපෑම සහ ලිස්සා යාම අවම කිරීම සඳහා හැකි තරම් සාමාන්‍ය මිලට ආසන්න වේ. එය සමාන හේතූන් මත විශ්රාම වැටුප් සැලසුම් සහ අන්යොන්ය අරමුදල්වල බහුලව භාවිතා වේ. තවද, VWAP සිල්ලර වෙළඳාම සඳහා විශිෂ්ට මෙවලමක් විය හැකිය traders, පුද්ගලික වෙළඳ උපාය මාර්ග සඳහා වටිනා යොමු ලක්ෂ්‍යයක් විය හැකි වෙළඳපොලේ සමතුලිත මිල පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා දීම.

මතක තබා ගන්න, වෙනත් ඕනෑම වෙළඳ මෙවලමක් මෙන්, ද වීඩබ්ලිව්ඒපී මෝඩ නොවන අතර විචක්ෂණශීලීව භාවිතා කළ යුතුය. එය තොරතුරු සහ තීක්ෂ්ණ බුද්ධිය සපයන මෙවලමකි, නමුත් අවසානයේ, සාර්ථක වෙළඳාම විවිධ සාධක සහ දර්ශක සලකා බලන හොඳින් වටකුරු උපාය මාර්ගයක් මත රඳා පවතී. ඒ නිසාම, traders සහ ආයෝජකයින් සෑම විටම විස්තීර්ණ පර්යේෂණ සිදු කළ යුතු අතර ඕනෑම වෙළඳ තීරණයක් ගැනීමට පෙර වෘත්තීය මූල්‍ය උපදේශකයෙකුගෙන් උපදෙස් ලබා ගත යුතුය.

ආරංචි මාර්ග:

CFA ආයතනය. (2020). පරිමාව බරිත සාමාන්‍ය මිල (VWAP). https://www.cfainstitute.org/ වෙතින් ලබා ගන්නා ලදී

Investopedia. (2020). පරිමාව බරිත සාමාන්‍ය මිල (VWAP). https://www.investopedia.com/ වෙතින් ලබා ගන්නා ලදී

2.3 මුදල් ප්රවාහ දර්ශකය (MFI)

එම මුදල් ප්රවාහ දර්ශකය (MFI) ඉදිරිපත් කරන පරිමාව සහ මිල විශ්ලේෂණයේ අද්විතීය සම්මිශ්‍රණයකි traders සහ ආයෝජකයින් වෙළඳපල ක්‍රියාකාරකම් පිළිබඳ පුළුල් දැක්මක්. මෙම දෝලකය 0 සහ 100 අතර චලනය වන අතර, වෙළඳපොලේ ඇති විය හැකි අධික ලෙස මිල දී ගත් සහ අධික ලෙස විකුණනු ලබන තත්ත්වයන් පිළිබඳ අවබෝධයක් සපයයි. MFI විශ්ලේෂණය කිරීම විභව මිල ආපසු හැරවීම් හඳුනා ගැනීමට සහ ප්‍රවණතා ශක්තිය තහවුරු කිරීමට උපකාරී වේ.

MFI ගණනය කරනු ලබන්නේ ධන සහ සෘණ මුදල් ප්‍රවාහ අගයන් (කාලසීමාව සඳහා සාමාන්‍ය මිල සහ පරිමාව මත පදනම්ව) එකතු කිරීමෙන් පසුව මුදල් අනුපාතයක් නිර්මාණය කිරීමෙනි. එවිට ප්රතිඵලය MFI ලබා දෙන සමීකරණයකට සම්බන්ධ වේ. MFI වෙනත් සමහරක් මෙන් නොව මිල සහ පරිමාව දත්ත යන දෙකම සැලකිල්ලට ගනී දෝලන මිල මත පමණක් අවධානය යොමු කරන. මෙය වෙළඳපල ගතිකත්වය පිළිබඳ පුළුල් දැක්මක් සැපයිය හැකි MFI වඩාත් ශක්තිමත් දර්ශකයක් බවට පත් කරයි.

ඉහළ MFI අගයක් (80 ට වැඩි) සාමාන්‍යයෙන් මිල පහළට ආපසු හැරවිය හැකි අධික ලෙස මිල දී ගත් තත්වයක් පෙන්නුම් කරන අතර අඩු අගයක් (20 ට අඩු) මිල ඉහළට ආපසු හැරවිය හැකි අධික ලෙස විකුණන ලද තත්ත්වයක් යෝජනා කරයි. කෙසේ වෙතත්, සියලුම දර්ශක මෙන්, MFI නොවරදින නොවන අතර අනෙකුත් මෙවලම් සහ විශ්ලේෂණ ක්රම සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ යුතුය.

MFI ප්‍රවණතා හඳුනාගැනීමේ සහ ආපසු හැරවීමේ පුරෝකථනය කිරීමේදී ප්‍රයෝජනවත් මෙවලමක් විය හැකි අතර, එය සමහර විට ඉතා වාෂ්පශීලී වෙළඳපල තුළ ව්‍යාජ සංඥා ලබා දිය හැකි බව සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත්ය. එබැවින්, වෙළඳ තීරණ ගැනීම සඳහා MFI භාවිතා කිරීමේදී වෙළඳපල සන්දර්භය පිළිබඳ පූර්ණ අවබෝධයක් ඉතා වැදගත් වේ.

විසංයෝජනය MFI විශ්ලේෂණය කිරීමේදී සලකා බැලිය යුතු තවත් තීරණාත්මක අංගයකි. මිල MFI හි පිළිබිඹු නොවන නව ඉහළ හෝ පහළ සාදයි නම්, එය විභව මිල ආපසු හැරවීමක් සංඥා කළ හැකිය. උදාහරණයක් ලෙස, මිල නව ඉහළ අගයකට ගියත්, MFI නව ඉහළ මට්ටමට ළඟා වීමට අපොහොසත් වුවහොත්, එය විභව විකුණුම් පීඩනය පෙන්නුම් කරන වලසුන් අපසරනයක් විය හැකිය. ප්‍රතිවිරුද්ධව, මිල නව පහළ මට්ටමකට පැමිණි නමුත් MFI නව පහත් මට්ටමකට ළඟා නොවන්නේ නම්, එය විභව මිලදී ගැනීමේ පීඩනය පෙන්නුම් කරන ඉහළ අපසරනයක් විය හැකිය.

සාරාංශයක් ලෙස, ද මුදල් ප්රවාහ දර්ශකය a සඳහා සැලකිය යුතු අගයක් එකතු කළ හැකි බහුකාර්ය මෙවලමකි trader's arsenal, මිල ගම්‍යතාව, ප්‍රවණතා ශක්තිය සහ විභව ආපසු හැරවීම් පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා දෙයි. කෙසේ වෙතත්, ඕනෑම වෙළඳ මෙවලමක් මෙන්, අනෙකුත් දර්ශක සමඟ සමපාතව, MFI විචක්ෂණශීලීව භාවිතා කිරීම සහ සමස්ත වෙළඳපල තත්ත්වයන් සලකා බැලීම ඉතා වැදගත් වේ.

3. වෙළඳ සාර්ථකත්වය සඳහා වෙළුම් දර්ශක භාවිතා කිරීම

වෙළුම් දර්ශක a හි තීරණාත්මක මෙවලම් වේ trader ගේ අවි ගබඩාව, වෙළඳපලක ක්‍රියාකාරකම් මට්ටම පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා දෙයි. මෙම දර්ශක වෙළඳපල ගතිකත්වය පිළිබඳ අද්විතීය ඉදිරිදර්ශනයක් ඉදිරිපත් කළ හැකි අතර, කාර්යක්ෂමව භාවිතා කරන විට, වෙළඳ තීරණ සැලකිය යුතු ලෙස වැඩිදියුණු කළ හැකිය.

එක් ජනප්‍රිය පරිමාව දර්ශකයක් වන්නේ ශේෂ පරිමාව මත (OBV). මෙම දර්ශකය මිල ඉහළ අවසන් වන දිනවල පරිමාව එකතු කරන අතර සමුච්චිත එකතුවක් සැපයීම සඳහා මිල අඩුවෙන් අවසන් වන දිනවල පරිමාව අඩු කරයි. මෙය උදව් විය හැක tradeප්‍රවණතා සහ ආපසු හැරවීම් හඳුනා ගැනීමට මෙන්ම මිල චලනයන් තහවුරු කිරීමට rs. උදාහරණයක් ලෙස, OBV ඉහළ යන නමුත් මිල එසේ නොවේ නම්, එය මිල ඉහළ යාමක් ආසන්න බව යෝජනා කළ හැකිය.^[1].

තවත් ප්‍රබල පරිමාව දර්ශකයක් වන්නේ වෙනස් වීමේ පරිමාවේ අනුපාතය (VROC). මෙම මෙවලම නිශ්චිත කාල සීමාවක් තුළ පරිමාව වෙනස් වීමේ වේගය මනිනු ලබයි. එය උදව් කළ හැකිය tradeVROC හි හදිසි වැඩිවීමක් මිල දී ගැනීමේ හෝ විකිණීමේ පීඩනය වැඩිවීමක් පෙන්නුම් කළ හැකි බැවින්, වෙළඳපල ආපසු හැරවීමේ මුල් සලකුණු හඳුනා ගැනීමට rs^[2].

එම මුදල් ප්රවාහ දර්ශකය (MFI) හි පරිමාව-බර අනුවාදයකි සාපේක්ෂ ශක්තිය දර්ශකය (සියළු කොටස්) මිලදී ගැනීමේ සහ විකිණීමේ පීඩනය මැනීම සඳහා මිල සහ පරිමාව යන දෙකම සැලකිල්ලට ගනී. ඉහළ MFI අගයක් (80 ට වැඩි) අධික ලෙස මිල දී ගත් කොන්දේසි පෙන්නුම් කරන අතර අඩු අගයක් (20 ට අඩු) අධි විකුණුම් තත්ත්වයන් පෙන්නුම් කරයි. මෙය උදව් විය හැක tradeඇඩ් ගන්න rsvantage ආන්තික මිල චලනයන් සහ විභව ආපසු හැරවීම්^[3].

සාරය වශයෙන්, පරිමාව දර්ශක වැඩි දියුණු කළ හැකි බලවත් මෙවලම් වේ tradeවෙළඳපල මනෝභාවය අවබෝධ කර ගැනීමට සහ වඩාත් දැනුවත් වෙළඳ තීරණ ගැනීමට r ගේ හැකියාව. කෙසේ වෙතත්, ඒවායේ කාර්යක්ෂමතාව වැඩි කිරීම සඳහා වෙනත් දර්ශක සහ විශ්ලේෂණ ක්‍රම සමඟ ඒකාබද්ධව ඒවා භාවිතා කළ යුතු බව මතක තබා ගැනීම අත්‍යවශ්‍ය වේ.

^[1] "තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය: ශේෂයේ පරිමාව (OBV)", Investopedia.
^[2] "පරිමා වෙනස්වීම් අනුපාතය (VROC) දර්ශකය", TradingView.
^[3] "මුදල් ප්රවාහ දර්ශකය (MFI)", StockCharts.

3.1 වෙළුම් දර්ශක භාවිතය සඳහා උපාය මාර්ග

වෙළඳ ක්ෂේත්‍රයේ පරිමාව දර්ශකවල වටිනාකම අවිවාදිත ය. මෙම ප්‍රබල මෙවලම් පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා දේ ද්රවශීලතාවයකි තොගයක්, ඉඩ දෙයි tradeඔවුන්ගේ ආයෝජන පිළිබඳව දැනුවත් තීරණ ගැනීමට ආර්. නමුත් මෙම දර්ශකවල ඵලදායීතාවය උපරිම කර ගන්නේ කෙසේද? සලකා බැලිය යුතු උපාය මාර්ග තුනක් මෙන්න.

1. ප්‍රවණතා තහවුරු කිරීම: මිල ප්‍රවණතා වල වලංගුභාවය තහවුරු කිරීමට පරිමාව උපකාර විය හැක. කොටස් මිල වැඩි වෙමින් පවතී නම් සහ පරිමාව ද ඉහළ යන්නේ නම්, ඉහළ යාමේ ප්‍රවණතාවය සැලකිය යුතු මිලදී ගැනීමේ ක්‍රියාකාරකම් මගින් පිටුබලය දෙන බව පැහැදිලිය. අනෙක් අතට, වැඩිවන පරිමාවක් සමඟ තොගයක් පහළට නැඹුරු වන්නේ නම්, විකුණුම් පීඩනය මිල අඩු කරයි. මිල සහ පරිමාව අතර මෙම සහසම්බන්ධය යම් තොගයක් කෙරෙහි වෙළඳපල මනෝභාවය පිළිබඳ පැහැදිලි සංඥාවකි.

2. ස්ථාන ආපසු හැරවීම්: විභව ප්‍රවණතා ආපසු හැරවීම් හඳුනා ගැනීමට පරිමා දර්ශක ද භාවිතා කළ හැක. පරිමාවේ හදිසි වැඩිවීමක් විය හැකි මිල ආපසු හැරවීමක් සංඥා කළ හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, කොටස් මිල පහළට නැඹුරු වන්නේ නම් සහ පරිමාවේ හදිසි වැඩිවීමක් තිබේ නම්, එයින් අදහස් කරන්නේ ගැනුම්කරුවන් එහි ප්‍රවණතාව ආපසු හැරවීමක් පෙන්නුම් කරන බවයි.

3. කඩාවැටීම් හඳුනා ගැනීම: කොටස්වල මිල යම් ප්‍රතිරෝධක මට්ටමකින් හෝ ආධාරක මට්ටමකට වඩා පහළින් ගමන් කරන විට බිඳවැටීම් සිදුවේ. පරිමා දර්ශක මගින් මෙම බිඳවැටීම් පිළිබඳ පූර්ව අනතුරු ඇඟවීමේ සංඥා සැපයිය හැක. තොගයක පරිමාව සැලකිය යුතු ලෙස ඉහළ නම්, එය බිඳවැටීමක් ආසන්න බව යෝජනා කළ හැකිය.

මතක තබා ගන්න, මෙම උපාය මාර්ග ඔබේ වෙළඳ ක්‍රියාකාරකම් වැඩි දියුණු කළ හැකි අතර, ඒවා මෝඩ නොවන ඒවා නොවේ. විස්තීරණ වෙළඳ තීරණ ගැනීම සඳහා වෙනත් තාක්ෂණික විශ්ලේෂණ මෙවලම් සමඟ පරිමා දර්ශක ඒකාබද්ධ කිරීම ඉතා වැදගත් වේ. පරිමාව කිසි විටෙකත් හුදකලා ලෙස භාවිතා නොකළ යුතු නමුත් සෑම විටම වෙනත් දර්ශක සහ ශිල්පීය ක්‍රම සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ යුතුය.

3.2 වෙළුම් දර්ශක භාවිතා කිරීමේදී වළක්වා ගත යුතු අන්තරායන්

වෙළඳ ලෝකය ව්යාජ සංඥා සහ නොමඟ යවන දර්ශකවලින් පිරී ඇති ද්රෝහී භූ දර්ශනයක් විය හැකිය. එවැනි එක් ප්රදේශයක් කොහෙද tradeබොහෝ විට පැකිලීම යනු භාවිතයයි පරිමා දර්ශක. පරිමා දර්ශක a හි තීරණාත්මක මෙවලමකි trader's arsenal, වෙළඳපල මනෝභාවය සහ විභව මිල ආපසු හැරවීම් පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා දීම. කෙසේ වෙතත්, ඔවුන්ගේ සීමාවන් තේරුම් නොගෙන ඔවුන් මත රඳා සිටීම මිල අධික වැරදි වලට හේතු විය හැක.

පළමුව, පොදු අන්තරාය වේ පරිමාව දර්ශක මෝඩ නොවන බව උපකල්පනය කරයි. කිසිදු දර්ශකයක් පරිපූර්ණ නොවේ, සහ පරිමාව දර්ශක ව්යතිරේකයක් නොවේ. Traders විසින් බොහෝ විට පරිමාවේ කරල් වැරදි ලෙස අර්ථකථනය කරනුයේ එලඹෙන මිල ආපසු හැරවීමක නිශ්චිත ලකුණක් ලෙස ය. කෙසේ වෙතත්, ඉහළ වෙළඳ පරිමාවක් වත්මන් ප්රවණතාවයේ අඛණ්ඩ පැවැත්ම සංඥා කළ හැකිය. ඇත්ත වශයෙන්ම, ජර්නල් ඔෆ් ෆිනෑන්ස් විසින් කරන ලද අධ්‍යයනයකට අනුව, ඉහළ වෙළඳ පරිමාව බොහෝ විට ආපසු හැරවීමකට වඩා වර්තමාන ප්‍රවණතාවයේ අඛණ්ඩ පැවැත්ම සමඟ සම්බන්ධ වේ.

තවත් පොදු දෝෂයකි පුළුල් වෙළඳපල සන්දර්භය සලකා බැලීමට අපොහොසත් වීම. පරිමා දර්ශක කිසි විටෙක හුදකලාව භාවිතා නොකළ යුතුය. අනෙකුත් තාක්ෂණික විශ්ලේෂණ මෙවලම් සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කරන විට ඒවා වඩාත් ඵලදායී වේ. නිදසුනක් වශයෙන්, ඒකාබද්ධ කිරීමේ රටාවකින් බිඳවැටීමක් සමඟ එක්ව පරිමාවේ හදිසි වැඩිවීමක් වඩාත් විශ්වාසදායක මිලදී ගැනීමේ සංඥාවක් විය හැකිය.

අවසාන වශයෙන්, traders බොහෝ විට උගුලට හසු වේ පරිමාව දර්ශක මත අධික ලෙස රඳා පැවතීම. මෙම මෙවලම්වලට වටිනා අවබෝධයක් ලබා දිය හැකි නමුත්, ඒවා වෙළඳ තීරණ සඳහා එකම පදනම නොවිය යුතුය. හොඳින් වටකුරු වෙළඳ උපාය මාර්ගයක් මිශ්‍රණයක් ඇතුළත් කළ යුතුය මූලික විශ්ලේෂණයකි, තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය, සහ අවදානම් කළමනාකරණ ශිල්පීය ක්රම.

මතක තබා ගන්න, පරිමාව දර්ශක ස්ඵටික බෝලයක් නොවේ. ඔවුන්ට වෙළඳපල මනෝභාවය සහ විභව මිල චලනයන් පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබා දිය හැකි නමුත් ඒවා නොවරදින ඒවා නොවේ. Tradeමෙම අන්තරායන් තේරුම් ගෙන සැරිසැරූ rs වෙළඳාමේ වාෂ්පශීලී ලෝකයේ සාර්ථක වීමට වැඩි ඉඩක් ඇත.

3.3 සාර්ථක වෙළුම් දර්ශක භාවිතය පිළිබඳ සිද්ධි අධ්‍යයනය

සාර්ථක වෙළුම් දර්ශක භාවිතය පිළිබඳ කැපී පෙනෙන උදාහරණයක් ලෙස දක්නට ලැබේ පෝල් ටූඩර් ජෝන්ස්, සුප්රසිද්ධ වෙළඳ භාණ්ඩයක් tradeආර්. 1987 කුප්‍රකට කළු සඳුදා දිනයේදී, ජෝන්ස් වෙළඳපල කඩාවැටීම අපේක්ෂා කිරීම සඳහා මිල ක්‍රියාකාරිත්වය සමඟ පරිමාව දර්ශක භාවිතා කළේය. එම වසරේ ඔහුගේ අරමුදල සඳහා ඉලක්කම් ත්‍රිත්ව ප්‍රතිලාභයක් ලැබීමට තුඩු දුන් කොටස් වෙලඳපොල කෙටි කිරීමට ඔහුට හැකි විය¹.

තවත් අවස්ථාවක, රිචඩ් වයිකොෆ්, තාක්ෂණික විශ්ලේෂණ ක්ෂේත්රයේ පුරෝගාමියෙකු, Wyckoff ක්රමය වර්ධනය කරන ලදී. මෙම ක්රමය එහි මූලධර්ම සඳහා පරිමාව දර්ශක මත දැඩි ලෙස රඳා පවතී. වයිකොෆ්ගේ ප්‍රවේශයට මිල ප්‍රවණතා සහ පරිමාව අතර සම්බන්ධය අධ්‍යයනය කිරීම සහ විභව මිල කඩාවැටීම් තීරණය කිරීම ඇතුළත් විය. ඔහුගේ ක්‍රම අදටත් බහුලව භාවිතා වන අතර බොහෝ දෙනෙකුගේ සාර්ථකත්වයට ඉවහල් වී ඇත traders².

අවසානයෙන්, ශේෂ පරිමාව මත ජෝ ග්‍රැන්විල් විසින් වැඩි දියුණු කරන ලද (OBV) දර්ශකය, පරිමාව දර්ශක භාවිතය සඳහා ප්‍රධාන උදාහරණයකි. මෙම මෙවලම අත්‍යවශ්‍යයෙන්ම 'ඉහළ' දිනවල පරිමාව එකතු කරන අතර 'පහළ' දිනවල පරිමාව අඩු කරයි. OBV වැඩි වන විට, එය පෙන්නුම් කරන්නේ ගැනුම්කරුවන් වැඩි මිලකට මිලදී ගැනීමට කැමැත්තෙන් සිටින බවයි. මෙය එකල විප්ලවීය සංකල්පයක් වූ අතර එතැන් සිට බොහෝ සාර්ථක වූවන් විසින් එය අනුගමනය කරන ලදී tradeරුපියල්. උදාහරණයක් ලෙස, 1974 කොටස් වෙලඳපොල කඩාවැටීම නිවැරදිව පුරෝකථනය කිරීමට Granville විසින්ම OBV භාවිතා කළේය³.

¹ - "Paul Tudor Jones: Top Hedge Fund Billionaires හි ඔප්පු කළ පද්ධති භාවිතා කරමින් ඔබේ පළමු ඩොලර් බිලියනය උපයන්න" Stan Miller විසිනි
² - රිචඩ් වයිකොෆ් විසින් "ටේප් කියවීමේ අධ්‍යයනය"
³ - "උපරිම ලාභය සඳහා දෛනික කොටස් වෙලඳපොල කාලය පිළිබඳ නව උපාය මාර්ගය" ජෝශප් ඊ. ග්‍රැන්විල් විසිනි