1. තියුණු අනුපාතය අවබෝධ කර ගැනීම
ලෝකයේ forex, ගුප්තකේතනයකි, සහ CFD වෙළඳාම, ද තියුණු අනුපාතය යන්න තීරණාත්මක මෙවලමකි tradeආයෝඡනයට සාපේක්ෂව එහි ප්රතිලාභය ඇගයීමට rs භාවිතා කරයි අවදානම්. නොබෙල් ත්‍යාගලාභී විලියම් එෆ්. ෂාප්ගේ නමින් නම් කර ඇති එය, අවදානම්-නිදහස් අනුපාතයට එරෙහිව ආයෝජනයක ක්‍රියාකාරිත්වය එහි අවදානමට ගැලපීමෙන් පසු අත්‍යවශ්‍යයෙන්ම මනිනු ලබයි.
තියුණු අනුපාතය ගණනය කිරීමේ සූත්රය තරමක් සරල ය:
- අවදානම් රහිත අනුපාතය මධ්‍යන්‍ය ප්‍රතිලාභයෙන් අඩු කරන්න.
- එවිට ප්රතිඵලය ආපසු පැමිණීමේ සම්මත අපගමනය මගින් බෙදන්න.
ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් වඩා කාර්යක්ෂම ආයෝජනයක් යෝජනා කරයි, දී ඇති අවදානම් මට්ටමක් සඳහා ඉහළ ප්රතිලාභ ලබා දෙයි. අනෙක් අතට, අඩු අනුපාතයක් අඩු කාර්යක්ෂම ආයෝජනයක් පෙන්නුම් කරයි, එකම මට්ටමේ අවදානම් සඳහා අඩු ප්රතිලාභ ඇත.
කෙසේ වෙතත්, තියුණු අනුපාතය සාපේක්ෂ මිනුමක් බව තේරුම් ගැනීම ඉතා වැදගත් වේ. එය භාවිතා කළ යුතුය සමාන ආයෝජන සංසන්දනය කිරීම හෝ වෙළෙඳ උපාය මාර්ග, හුදකලාවට වඩා.
තවද, තියුණු අනුපාතය බලවත් මෙවලමක් වන අතර, එය එහි සීමාවන් නොමැතිව නොවේ. එකක් සඳහා, එය ප්රතිලාභ සාමාන්‍යයෙන් බෙදා හරින බව උපකල්පනය කරයි, එය සැමවිටම එසේ නොවිය හැකිය. එය සංයෝගයේ බලපෑම් සඳහා ද ගණන් නොගනී.
එබැවින්, ෂාප් අනුපාතයට වටිනා අවබෝධයක් ලබා දිය හැකි අතර, එය ආයෝජනයක කාර්ය සාධනය පිළිබඳ විස්තීර්ණ චිත්‍රයක් සැකසීමට වෙනත් ප්‍රමිතික සහ මෙවලම් සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ යුතුය.
1.1 තියුණු අනුපාතය අර්ථ දැක්වීම
ගතික ලෝකයේ forex, crypto, සහ CFD වෙළඳාම, අවදානම සහ ප්රතිලාභය එකම කාසියේ පැති දෙකකි. Tradeමෙම වැදගත් අංග මැනීමට සහ කළමනාකරණය කිරීමට උපකාර කළ හැකි මෙවලම් සඳහා rs සැමවිටම විමසිල්ලෙන් සිටී. එවැනි එක් මෙවලමක් වන්නේ තියුණු අනුපාතය, උපකාර වන මිනුමක් traders විසින් ආයෝජනයක ප්රතිලාභය එහි අවදානමට සාපේක්ෂව තේරුම් ගනී.
නොබෙල් ත්‍යාගලාභී විලියම් එෆ්. ෂාප්ගේ නමින් නම් කරන ලද, ෂාප් අනුපාතය යනු ආයෝජනයක අවදානමට ගැලපීමෙන් එහි ක්‍රියාකාරිත්වය පරීක්ෂා කිරීමේ ක්‍රමයකි. එය ඒකකයකට අවදානම් රහිත අනුපාතයට වඩා උපයාගත් සාමාන්‍ය ප්‍රතිලාභයයි විචලනය හෝ සම්පූර්ණ අවදානම. අවදානම් රහිත අනුපාතය රජයේ බැඳුම්කරයක් හෝ භාණ්ඩාගාර බිල්පතක ප්රතිලාභය විය හැකි අතර, එය අවදානම් රහිත යැයි සැලකේ.
තියුණු අනුපාතය ගණිතමය වශයෙන් අර්ථ දැක්විය හැක:
- (Rx - Rf) / StdDev Rx
කොහේද:
- Rx යනු x හි සාමාන්‍ය ප්රතිලාභ අනුපාතයයි
- Rf යනු අවදානම් රහිත අනුපාතයයි
- StdDev Rx යනු Rx හි සම්මත අපගමනය (කළඹ ප්රතිලාභය)
ෂාප් අනුපාතය වැඩි වන තරමට, ගත් අවදානම් ප්‍රමාණයට සාපේක්ෂව ආයෝජනයේ ප්රතිලාභ වඩා හොඳය. සාරය වශයෙන්, මෙම අනුපාතය ඉඩ දෙයි tradeආයෝජනයකින් විභව ත්‍යාගය තක්සේරු කිරීම සඳහා rs, ඇතුළත් වන අවදානම ද සලකා බලයි. මෙය ඕනෑම අයෙකුගේ අවි ගබඩාවේ මිල කළ නොහැකි මෙවලමක් බවට පත් කරයි trader, ඔවුන් ගනුදෙනු කරන්නේද යන්න forex, crypto, හෝ CFDs.
කෙසේ වෙතත්, තියුණු අනුපාතය ප්‍රතිගාමී මෙවලමක් බව සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත්ය; එය ඓතිහාසික දත්ත මත පදනම් වන අතර අනාගත කාර්ය සාධනය පුරෝකථනය නොකරයි. එය ගණනය කිරීම් සඳහා භාවිතා කරන කාල සීමාවට ද සංවේදී වේ. එබැවින්, එය ආයෝජන සංසන්දනය කිරීම සඳහා ඵලදායී මෙවලමක් වන අතර, එය ආයෝජන භූ දර්ශනය පිළිබඳ විස්තීර්ණ දසුනක් සඳහා අනෙකුත් මිතික සහ උපාය මාර්ග සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ යුතුය.
1.2 වෙළඳාමේ තියුණු අනුපාතයේ වැදගත්කම
නොබෙල් ත්‍යාගලාභී විලියම් එෆ්. ෂාප්ගේ නමින් නම් කරන ලද ෂාප් අනුපාතය තීරනාත්මක මෙවලමක් ලෙස ක්‍රියා කරයි. traders හි forex, crypto, සහ CFD වෙලඳපොලවල්. එහි වැදගත්කම අධිතක්සේරු කළ නොහැකිය. එය අවධානම් ගැලපුම් කාර්ය සාධන මිනුමක්, ඉඩ tradeඑහි අවදානමට සාපේක්ෂව ආයෝජනයක ප්රතිලාභය තේරුම් ගැනීමට rs.
නමුත් තියුණු අනුපාතය එතරම් වැදගත් වන්නේ ඇයි?
ෂාප් අනුපාතයේ සුන්දරත්වය පවතින්නේ ආයෝජනයක අස්ථාවරත්වය සහ විභව විපාකය ගණනය කිරීමේ හැකියාව තුළ ය. Tradeනවකයන් හෝ පළපුරුදු වෘත්තිකයන් වේවා, සෑම විටම අවම අවදානම් ප්‍රමාණයකින් හැකි ඉහළම ප්රතිලාභ ලබා දෙන උපාය මාර්ග හඹා යයි. තියුණු අනුපාතය එවැනි උපාය මාර්ග හඳුනා ගැනීමට මාධ්‍යයක් සපයයි.
- ආයෝජන සංසන්දනය: තියුණු අනුපාතය ඉඩ දෙයි tradeවිවිධ වෙළඳ උපාය මාර්ග හෝ ආයෝජනවල අවදානම්-ගැලපුම් කාර්ය සාධනය සංසන්දනය කිරීමට rs. ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් වඩා හොඳ අවදානම්-ගැලපුම් ප්රතිලාභයක් පෙන්නුම් කරයි.
- අවදානම් කළමනාකරණය: තියුණු අනුපාතය තේරුම් ගැනීම උපකාරි විය හැක traders අවදානම වඩාත් ඵලදායී ලෙස කළමනාකරණය කරයි. අනුපාතය දැන ගැනීමෙන්, tradeඅවදානම සහ ප්රතිලාභ අතර ප්‍රශස්ත සමතුලිතතාවයක් ලබා ගැනීම සඳහා rs හට ඔවුන්ගේ උපාය මාර්ග සකස් කළ හැකිය.
- කාර්ය සාධනය මැනීම: තියුණු අනුපාතය යනු න්‍යායික සංකල්පයක් පමණක් නොවේ; එය ප්‍රායෝගික මෙවලමකි tradeඔවුන්ගේ වෙළඳ උපාය මාර්ගවල කාර්ය සාධනය මැනීමට rs භාවිතා කරයි. ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් සහිත උපාය මාර්ගයක් එකම මට්ටමේ අවදානමක් සඳහා ඓතිහාසිකව වැඩි ප්රතිලාභයක් ලබා දී ඇත.
තීරනාත්මක ලෙස, තියුණු අනුපාතය ස්වාධීන මෙවලමක් නොවේ. හොඳින් දැනුවත් වෙළඳ තීරණ ගැනීම සඳහා එය අනෙකුත් ප්‍රමිතික සහ දර්ශක සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ යුතුය. එය උපාය මාර්ගයක අවදානම සහ ප්රතිලාභය පිළිබඳ වටිනා අවබෝධයක් ලබා දෙන අතරම, එය අන්ත අලාභ හෝ නිශ්චිත වෙළඳපල තත්ත්වයන් පිළිබඳ සම්භාවිතාව ගණන් නොගනී. එබැවින්, traders තියුණු අනුපාතය මත පමණක් රඳා නොසිට, අවදානම් කළමනාකරණය සඳහා පරිපූර්ණ ප්‍රවේශයක කොටසක් ලෙස එය භාවිතා කළ යුතුය.
1.3 තියුණු අනුපාතයේ සීමාවන්
තියුණු අනුපාතය ඇත්ත වශයෙන්ම ඕනෑම බුද්ධිමතෙකුගේ අවි ගබඩාවේ ප්‍රබල මෙවලමකි forex, crypto හෝ CFD trader, එය එහි සීමාවන් නොමැතිව නොවේ. ඔබේ ආයෝජන පිළිබඳ නිවැරදි අර්ථකථන මත පදනම්ව ඔබ දැනුවත් තීරණ ගන්නා බව සහතික කිරීම සඳහා මෙම සීමාවන් අවබෝධ කර ගැනීම ඉතා වැදගත් වේ.
පළමුව, ෂාප් අනුපාතය උපකල්පනය කරන්නේ ආයෝජන ප්රතිලාභ සාමාන්‍යයෙන් බෙදා හරින බවයි. කෙසේ වෙතත්, වෙළඳ ලෝකය, විශේෂයෙන්ම crypto වැනි වාෂ්පශීලී වෙළඳපල තුළ, බොහෝ විට සැලකිය යුතු වක්‍රතාවයක් සහ කුර්ටෝසිස් අත්විඳිති. ගිහියන්ගේ වචනවලින්, මෙයින් අදහස් කරන්නේ ප්‍රතිලාභවලට සාමාන්‍යයේ දෙපස ආන්තික අගයන් තිබිය හැකි අතර, තියුණු අනුපාතය හැසිරවීමට නුසුදුසු ව්‍යාප්තියක් නිර්මාණය කරන බවයි.
- වංක බව: මෙය එහි මධ්‍යන්‍යය පිළිබඳ සැබෑ අගයක් සහිත අහඹු විචල්‍යයක සම්භාවිතා ව්‍යාප්තියේ අසමමිතිය මැනීමයි. ඔබේ ප්රතිලාභ සෘණාත්මකව විකෘති වී ඇත්නම්, එය වඩාත් ආන්තික සෘණ ප්රතිලාභ පෙන්නුම් කරයි; සහ ධනාත්මකව නැඹුරු නම්, වඩාත් ආන්තික ධනාත්මක ප්රතිලාභ.
- කුර්ටෝසිස්: මෙය සැබෑ අගයක් සහිත අහඹු විචල්‍යයක සම්භාවිතා ව්‍යාප්තියේ “වලිගය” මනිනු ලබයි. ඉහළ කුර්ටෝසිස් ධනාත්මක හෝ සෘණාත්මක ආන්තික ප්‍රතිඵලවල ඉහළ සම්භාවිතාවක් පෙන්නුම් කරයි.
දෙවනුව, තියුණු අනුපාතය යනු පසුගාමී පියවරකි. එය ආයෝජනයක අතීත කාර්ය සාධනය ගණනය කරයි, නමුත් එය අනාගත කාර්ය සාධනය අනාවැකි කිව නොහැක. මෙම සීමාව විශේෂයෙන් අදාළ වන්නේ, අතීත කාර්ය සාධනය බොහෝ විට අනාගත ප්‍රතිඵල නොපෙන්වන වේගවත්, ශීඝ්‍රයෙන් පරිණාමය වන ක්‍රිප්ටෝ වෙළඳාමේ ලෝකය තුළ ය.
අවසාන වශයෙන්, ෂාප් අනුපාතය සලකා බලනුයේ කළඹෙහි සම්පූර්ණ අවදානම පමණක් වන අතර, ක්‍රමානුකූල අවදානම (විවිධකරණය කළ නොහැකි අවදානම) සහ ක්‍රමානුකූල නොවන අවදානම (විවිධකරණය කළ හැකි අවදානම) අතර වෙනස හඳුනා ගැනීමට අපොහොසත් වේ. මෙය ඉහළ ක්‍රමානුකූල නොවන අවදානමක් සහිත කළඹවල ක්‍රියාකාරීත්වය අධිතක්සේරු කිරීමට හේතු විය හැකි අතර, එමඟින් අවම කළ හැක. විවිධාංගීකරණ.
මෙම සීමාවන් Sharpe Ratio හි ප්‍රයෝජනය ප්‍රතික්ෂේප නොකරන අතර, ඒවා තනි මෙට්‍රික් එකක් හුදකලාව භාවිතා නොකළ යුතු බවට මතක් කිරීමක් ලෙස සේවය කරයි. ඔබේ වෙළඳ කාර්ය සාධනය පිළිබඳ සවිස්තරාත්මක විශ්ලේෂණයක් සෑම විටම මෙවලම් සහ දර්ශක පරාසයක් ඇතුළත් කළ යුතුය, ඒ සෑම එකක්ම තමන්ගේම ශක්තීන් සහ දුර්වලතා ඇත.
2. තියුණු අනුපාතය ගණනය කිරීම
මූල්‍ය ප්‍රමිතික ලෝකයට පිවිසීම, ෂාප් අනුපාතය වටිනා මෙවලමකි tradeඑහි අවදානමට සාපේක්ෂව ආයෝජනයක ප්රතිලාභය තීරණය කිරීම සඳහා rs. තියුණු අනුපාතය ගණනය කිරීමේ සූත්රය ඉතා සරල ය: එය ආයෝජනයේ ප්රතිලාභ සහ අවදානම් රහිත අනුපාතය අතර වෙනස, ආයෝජන ප්‍රතිලාභවල සම්මත අපගමනය මගින් බෙදනු ලැබේ.
තියුණු අනුපාතය = (ආයෝජන ප්රතිලාභය - අවදානම් රහිත අනුපාතය) / ආයෝජන ප්‍රතිලාභවල සම්මත අපගමනය
අපි එය බිඳ දමමු. එම 'ආයෝජන ප්රතිලාභ' සාමාන්‍යයෙන් ප්‍රතිශතයක් ලෙස ප්‍රකාශිත ආයෝජනයෙන් ලැබෙන ලාභය හෝ අලාභය වේ. එම 'අවදානම් රහිත අනුපාතය' රජයේ බැඳුම්කරයක් වැනි අවදානම් රහිත ආයෝජනයක ප්‍රතිලාභයකි. මේ දෙක අතර වෙනස අපට අවදානම් රහිත අනුපාතයට වඩා අතිරික්ත ප්රතිලාභයක් ලබා දෙයි.
සූත්‍රයේ හරය, 'ආයෝජන ප්‍රතිලාභවල සම්මත අපගමනය', අවදානම සඳහා ප්‍රොක්සියක් ලෙස භාවිතා කරන ආයෝජනයේ අස්ථාවරත්වය මනිනු ලබයි. ඉහළ සම්මත අපගමනය යන්නෙන් අදහස් වන්නේ ප්රතිලාභ මධ්‍යන්‍යය වටා පුළුල් ව්‍යාප්තියක් ඇති අතර එය ඉහළ මට්ටමේ අවදානමක් පෙන්නුම් කරයි.
මෙන්න සරල උදාහරණයක්. ඔබට 15%ක වාර්ෂික ප්රතිලාභයක්, 2%ක අවදානම් රහිත අනුපාතයක් සහ 10%ක ප්‍රතිලාභවල සම්මත අපගමනය සහිත ආයෝජනයක් ඇතැයි සිතමු.
තියුණු අනුපාතය = (15% - 2%) / 10% = 1.3
1.3 ක තියුණු අනුපාතයක් පෙන්නුම් කරන්නේ, ගන්නා සෑම අවදානම් ඒකකයක් සඳහාම, ආයෝජකයා අවදානම් රහිත අනුපාතයට වඩා ඒකක 1.3 ක ප්රතිලාභයක් උපයා ගැනීමට අපේක්ෂා කරන බවයි.
තියුණු අනුපාතය සංසන්දනාත්මක මිනුමක් බව සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත්ය. විවිධ ආයෝජන හෝ වෙළඳ උපාය මාර්ගවල අවදානම්-ගැලපුම් ප්රතිලාභ සංසන්දනය කිරීමට එය වඩා හොඳින් භාවිතා වේ. ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් වඩා හොඳ අවදානම්-ගැලපුම් ප්රතිලාභයක් පෙන්නුම් කරයි.
2.1 අවශ්ය සංරචක හඳුනා ගැනීම
අපි Sharpe Ratio ගණනය කිරීම් ලෝකයට ප්‍රථමයෙන් කිමිදීමට පෙර, අතේ ඇති කාර්යය සඳහා අවශ්ය ප්රධාන සංරචක තේරුම් ගැනීම ඉතා වැදගත් වේ. මෙම සංරචක ඔබේ ගණනය කිරීම් වල කොඳු නාරටිය, යන්ත්‍රය සුමටව ක්‍රියාත්මක කරන ගියර් වේ.
පළමු සංරචකය වන්නේ අපේක්ෂිත කළඹ ප්රතිලාභය. මෙය නිශ්චිත කාල සීමාවක් තුළ ඔබේ ආයෝජන කළඹේ අපේක්ෂිත ප්රතිලාභ අනුපාතයයි. මෙය අනාවැකියක් මිස සහතිකයක් නොවන බව සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත්ය. අපේක්ෂිත ප්රතිලාභය ගණනය කළ හැක්කේ විභව ප්‍රතිඵල ඇතිවීමේ අවස්ථා මගින් ගුණ කිරීමෙන් පසුව මෙම ප්‍රතිඵල එකට එකතු කිරීමෙනි.
ඊළඟට තමයි අවදානම් රහිත අනුපාතය. මූල්‍ය ලෝකයේ, මෙය න්‍යායාත්මකව අවදානමෙන් තොර ආයෝජනයක ප්‍රතිලාභයයි. සාමාන්‍යයෙන්, මෙය මාස 3ක එක්සත් ජනපද භාණ්ඩාගාර බිල්පතක අස්වැන්න මගින් නියෝජනය වේ. එය අමතර අවදානමක් ගැනීම සඳහා අතිරික්ත ප්රතිලාභය හෝ අවදානම් වාරිකය මැනීමට තියුණු අනුපාත ගණනය කිරීමේ මිණුම් ලකුණක් ලෙස භාවිතා කරයි.
අන්තිම නමුත් අවම වශයෙන් කළඹ සම්මත අපගමනය. මෙය අගයන් සමූහයක විචලනය හෝ විසරණයේ ප්‍රමාණයේ මිනුමක් වේ. මූල්‍ය සන්දර්භය තුළ, එය ආයෝජන කළඹක අස්ථාවරත්වය මැන බැලීමට භාවිතා කරයි. අඩු සම්මත අපගමනය අඩු වාෂ්පශීලී කළඹක් පෙන්නුම් කරන අතර ඉහළ සම්මත අපගමනය ඉහළ අස්ථාවරත්වය පෙන්නුම් කරයි.
කෙටියෙන් කිවහොත්, මෙම සංරචක තුන තියුණු අනුපාතය පවතින කුළුණු වේ. ආයෝජන කළඹක අවදානම් සහ ප්රතිලාභ ලක්ෂණ පිළිබඳ වටිනා අවබෝධයක් ලබා දෙමින්, ගණනය කිරීමේදී ඒ සෑම එකක්ම තීරණාත්මක කාර්යභාරයක් ඉටු කරයි. මෙම සංරචක අතැතිව, තියුණු අනුපාතය ගණනය කිරීමේ සහ අර්ථකථනය කිරීමේ කලාව ප්‍රගුණ කිරීමට ඔබ හොඳින් ගමන් කරයි.
- අපේක්ෂිත කළඹ ප්රතිලාභය
- අවදානම් රහිත අනුපාතය
- Portfolio සම්මත අපගමනය
2.2 පියවරෙන් පියවර ගණනය කිරීමේ ක්රියාවලිය
ගණනය කිරීමේ ක්‍රියාවලියට කිමිදීම, ඔබ දැනගත යුතු පළමු දෙය නම් තියුණු අනුපාතය යනු අවදානම් ගැලපුම් ප්‍රතිලාභයේ මිනුමක් බවයි. එය සඳහා මාර්ගයකි tradeඅවදානම් වත්කමක් තබා ගැනීම සඳහා ඔවුන් විඳදරාගන්නා අමතර අස්ථාවරත්වය සඳහා කොපමණ අමතර ප්රතිලාභයක් ලබා ගන්නේද යන්න තේරුම් ගැනීමට rs. දැන්, අපි ක්රියාවලිය කළමනාකරණය කළ හැකි පියවර වලට කඩා දමමු.
පියවර 1: වත්කම්වල අතිරික්ත ප්රතිලාභය ගණනය කරන්න
ආරම්භ කිරීමට, ඔබ වත්කමේ අතිරික්ත ප්රතිලාභය ගණනය කිරීමට අවශ්ය වනු ඇත. මෙය සිදු කරනු ලබන්නේ වත්කම්වල සාමාන්‍ය ප්‍රතිලාභයෙන් අවදානම් රහිත අනුපාතය අඩු කිරීමෙනි. අවදානම්-නිදහස් අනුපාතය බොහෝ විට නියෝජනය කරනු ලබන්නේ මාස 3ක භාණ්ඩාගාර බිල්පතක් හෝ 'අවදානම් රහිත' ලෙස සලකනු ලබන වෙනත් ආයෝජනයකිනි. මෙන්න සූත්රය:
- අතිරික්ත ප්රතිලාභය = වත්කම්වල සාමාන්‍ය ප්රතිලාභය - අවදානම් රහිත අනුපාතය
පියවර 2: වත්කම් ප්‍රතිලාභවල සම්මත අපගමනය ගණනය කරන්න
ඊළඟට, ඔබ වත්කම් ප්‍රතිලාභවල සම්මත අපගමනය ගණනය කරනු ඇත. මෙය ආයෝජනය හා සම්බන්ධ අස්ථාවරත්වය හෝ අවදානම නියෝජනය කරයි. සම්මත අපගමනය වැඩි වන තරමට ආයෝජන අවදානම වැඩි වේ.
පියවර 3: තියුණු අනුපාතය ගණනය කරන්න
අවසාන වශයෙන්, ඔබට තියුණු අනුපාතය ගණනය කළ හැකිය. මෙය සිදු කරනු ලබන්නේ අතිරික්ත ප්රතිලාභය සම්මත අපගමනය මගින් බෙදීමෙනි. මෙන්න සූත්රය:
- තියුණු අනුපාතය = අතිරික්ත ප්රතිලාභය / සම්මත අපගමනය
ප්‍රතිඵලයක් ලෙස ලැබෙන අගය ආයෝජනයේ අවදානම් ගැලපුම් ප්රතිලාභය නියෝජනය කරයි. ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් වඩාත් යෝග්‍ය ආයෝජනයක් පෙන්නුම් කරයි, එයින් අදහස් වන්නේ ඔබ එක් එක් අවදානම් ඒකකයක් සඳහා වැඩි ප්රතිලාභයක් ලබා ගන්නා බවයි. අනෙක් අතට, අඩු අනුපාතයක් යෝජනා කළ හැක්කේ ආයෝජනය හා සම්බන්ධ අවදානම විභව ප්රතිලාභ මගින් සාධාරණීකරණය කළ නොහැකි බවයි.
මතක තබා ගන්න, තියුණු අනුපාතය ප්‍රයෝජනවත් මෙවලමක් වන අතර, එය ඔබගේ ආයෝජන තීරණ වල එකම නිර්ණායකය නොවිය යුතුය. වෙනත් සාධක සහ ප්‍රමිතික සලකා බැලීම සහ ආයෝජනයේ සම්පූර්ණ සන්දර්භය අවබෝධ කර ගැනීම සැමවිටම වැදගත් වේ.
3. තියුණු අනුපාතය අර්ථ දැක්වීම
තියුණු අනුපාතය යනු අත්‍යවශ්‍ය මෙවලමකි forex, crypto, සහ CFD tradeරුපියල්. එය ඉඩ ලබා දෙන අවදානම-ගැළපුම් ප්‍රතිලාභවල මිනුමක් වේ tradeඑහි අවදානමට සාපේක්ෂව ආයෝජනයක ප්රතිලාභය තේරුම් ගැනීමට rs. නමුත් ඔබ එය අර්ථකථනය කරන්නේ කෙසේද?
ධනාත්මක තියුණු අනුපාතයක් පෙන්නුම් කරන්නේ ආයෝජනය ඓතිහාසිකව ගත් අවදානම් මට්ටම සඳහා ධනාත්මක අතිරික්ත ප්රතිලාභයක් ලබා දී ඇති බවයි. ෂාප් අනුපාතය වැඩි වන තරමට ආයෝජනයේ ඓතිහාසික අවදානම්-ගැලපුම් කාර්ය සාධනය වඩා හොඳය. ෂාප් අනුපාතය සෘණ නම්, එයින් අදහස් වන්නේ අවදානම් රහිත අනුපාතය කළඹේ ප්‍රතිලාභයට වඩා වැඩි බවයි, නැතහොත් කළඹේ ප්රතිලාභය සෘණාත්මක වනු ඇතැයි අපේක්ෂා කෙරේ.
මෙම අවස්ථාවෙහිදී, අවදානම් රහිත ආයෝජකයෙකු අවදානම් රහිත සුරැකුම්පත්වල ආයෝජනය කිරීම වඩා හොඳය. තවද, තියුණු අනුපාත සංසන්දනය කිරීමේදී, ඔබ සමාන ආයෝජන සංසන්දනය කරන බවට සහතික වන්න. a හි තියුණු අනුපාතය සංසන්දනය කිරීම forex ක්‍රිප්ටෝ වෙළඳ උපාය මාර්ගයක් සමඟ වෙළඳ උපායමාර්ගය නොමඟ යවන නිගමනවලට තුඩු දිය හැකිය, මන්ද මෙම වෙළඳපලවල අවදානම් සහ ප්රතිලාභ ලක්ෂණ විශාල වශයෙන් වෙනස් විය හැකිය.
3.1 තියුණු අනුපාත පරිමාණය අවබෝධ කර ගැනීම
මාතෘකාවේ හදවතට කිමිදීම, තියුණු අනුපාත පරිමාණය ඕනෑම කෙනෙකුට තීරණාත්මක මෙවලමකි trader ඔවුන්ගේ ප්රතිලාභ උපරිම කිරීමට බලාපොරොත්තු වේ. නොබෙල් ත්‍යාගලාභී William F. Sharpe නමින් නම් කර ඇති මෙම පරිමාණය ආයෝජනයක ප්රතිලාභය එහි අවදානමට සාපේක්ෂව තේරුම් ගැනීමට භාවිතා කරන මිනුමක් වේ.
ෂාප් අනුපාතයේ හරය නම්, අවදානම් සහිත වත්කමක් තබා ගැනීමේදී විඳදරාගත් අමතර අස්ථාවරත්වය සඳහා ආයෝජකයෙකුට අපේක්ෂා කළ හැකි ප්රතිලාභය එය ගණනය කිරීමයි. ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් වඩා හොඳ අවදානම්-ගැලපුම් ප්රතිලාභයක් පෙන්නුම් කරයි.
මෙන්න පොදු මිණුම් සලකුණු කිහිපයක්:
- A තියුණු අනුපාතය 1 හෝ ඊට වැඩි ගණනක් සලකනු ලැබේ යහපත, බව පෙන්නුම් කරයි ප්රතිලාභ අවදානමට වඩා වැඩි ය.
- A තියුණු අනුපාතය 2 is ඉතා හොඳයි, ප්රතිලාභ බව යෝජනා කරයි අවදානම මෙන් දෙගුණයක්.
- A තියුණු අනුපාතය 3 හෝ ඊට වැඩි වේ විශිෂ්ට, ප්රතිලාභ බව පෙන්නුම් කරයි අවදානම තුන් ගුණයක්.
කෙසේ වෙතත් අවවාදයයි - ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් අනිවාර්යයෙන්ම ඉහළ ප්රතිලාභයක් අදහස් නොවේ. එය හුදෙක් ප්රතිලාභ වඩාත් ස්ථාවර සහ අඩු වාෂ්පශීලී බව පෙන්නුම් කරයි. එබැවින්, ස්ථාවර ප්රතිලාභ සහිත අඩු අවදානම් ආයෝජනයකට අක්‍රමවත් ප්රතිලාභ සහිත ඉහළ අවදානම් ආයෝජනයකට වඩා ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් තිබිය හැකිය.
මතක තබා ගන්න, සාර්ථක වෙළඳාමේ යතුර වන්නේ ඉහළ ප්රතිලාභ පසුපස හඹා යාම පමණක් නොව, අවදානම් අවබෝධ කර ගැනීම සහ කළමනාකරණය කිරීමයි. Sharpe Ratio Scale යනු උපකාර වන එවැනි මෙවලමකි traders මෙම ශේෂය ලබා ගනී.
3.2 විවිධ කළඹවල තියුණු අනුපාත සංසන්දනය කිරීම
විවිධ කළඹවල තියුණු අනුපාත සංසන්දනය කිරීමේදී, ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් වඩාත් ආකර්ෂණීය අවදානම්-ගැලපුම් ප්රතිලාභයක් පෙන්නුම් කරන බව වටහා ගැනීම අත්‍යවශ්‍ය වේ. මෙයින් අදහස් කරන්නේ සෑම අවදානම් ඒකකයක් සඳහාම, කළඹ වැඩි ප්රතිලාභයක් ජනනය කරන බවයි.
කෙසේ වෙතත්, කළඹ සංසන්දනය කිරීමේදී භාවිතා කරන එකම දර්ශකය තියුණු අනුපාතය නොවිය යුතු බව සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත්ය. කළඹෙහි සමස්ත අවදානම් පැතිකඩ, ආයෝජන උපාය මාර්ගය සහ ආයෝජකයාගේ පුද්ගල අවදානම් ඉවසීම වැනි අනෙකුත් සාධක ද සලකා බැලිය යුතුය.
අපි හිතමු අපිට portfolio දෙකක් තියෙනවා: Portfolio A with Sharpe Ratio 1.5 සහ Portfolio B Portfolio with 1.2. මුලින්ම බැලූ බැල්මට, ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් ඇති බැවින් Portfolio A වඩා හොඳ තේරීමක් බව පෙනේ. කෙසේ වෙතත්, Portfolio A ගුප්තකේතන මුදල් හෝ ඉහළ අවදානම් වැනි වාෂ්පශීලී වත්කම්වල විශාල වශයෙන් ආයෝජනය කරන්නේ නම් තොග, එය අවදානම්-අවදානම් ආයෝජකයෙකු සඳහා හොඳම තේරීම නොවිය හැක.
මතක තබා තියුණු අනුපාතය යනු අවදානම් ගැලපුම් ප්‍රතිලාභයේ මිනුමක් මිස නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභයක් නොවේ. ඉහළ තියුණු අනුපාතයක් සහිත කළඹක් අවශ්‍යයෙන්ම ඉහළම ප්රතිලාභයක් ජනනය කිරීමට යන්නේ නැත - එය අවදානම් මට්ටම සඳහා ඉහළම ප්රතිලාභයක් ජනනය කරනු ඇත.
කළඹ සංසන්දනය කිරීමේදී, එය දෙස බැලීම වටී සෝර්ටිනෝ අනුපාතය, එය අවාසි අවදානම හෝ සෘණ ප්‍රතිලාභවල අවදානම සඳහා සකස් කරයි. විශේෂයෙන්ම අසමමිතික ප්රතිලාභ බෙදාහැරීම් සහිත කළඹ සඳහා මෙය කළඹක අවදානම් පැතිකඩ පිළිබඳ වඩාත් සියුම් දසුනක් සැපයිය හැක.
- Portfolio A: Sharpe Ratio 1.5, Sortino Ratio 2.0
- B Portfolio: තියුණු අනුපාතය 1.2, Sortino අනුපාතය 1.8
මෙම අවස්ථාවෙහිදී, Portfolio A තවමත් වඩා හොඳ තේරීමක් ලෙස පෙනේ, එයට ඉහළ Sharpe සහ Sortino අනුපාතයක් ඇත. කෙසේ වෙතත්, තීරණය අවසානයේ ආයෝජකයාගේ පුද්ගල අවදානම් ඉවසීම සහ ආයෝජන ඉලක්ක මත රඳා පවතී.
