1. අස්වැන්න ගොවිතැන පිළිබඳ දළ විශ්ලේෂණය?
1.1. අස්වැන්න ගොවිතැන යනු කුමක්ද?
අස්වැන්න ගොවිතැන ඉඩ දෙන විමධ්යගත මූල්ය (DeFi) යාන්ත්රණයකි cryptocurrency DeFi ප්රොටෝකෝලයක් තුළ ඔවුන්ගේ වත්කම් ණයට දීමෙන් හෝ කොටස් කිරීමෙන් ත්යාග උපයා ගැනීමට දරන්නන්. "අස්වැන්න ගොවිතැන" යන යෙදුම ව්යුත්පන්න වී ඇත්තේ ගොවියෙකු බෝග වගා කරන ආකාරයටම ප්රතිලාභ වගා කිරීමේ පුරුද්දෙනි. ක්රිප්ටෝ මුදල් සන්දර්භය තුළ, අස්වැන්න ගොවිතැනට ඩිජිටල් වත්කම් තැන්පත් කිරීම ඇතුළත් වේ ද්රවශීලතාවයකි සංචිතය, ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු වර්ගයකි, එය පසුව ණය දීම, ණය ගැනීම හෝ වැනි විවිධ ගනුදෙනු සඳහා පහසුකම් සපයයි වෙළෙඳ විමධ්යගත හුවමාරු මත (DEXs).
අස්වැන්න ගොවිතැනේ මූලික ඉලක්කය වන්නේ ආයෝජනය කරන ලද ගුප්තකේතන මුදල් මත ප්රතිලාභයක් උත්පාදනය කිරීමයි, බොහෝ විට අමතර ටෝකන හෝ පොලී ආකාරයෙන්. මෙම ප්රතිලාභ විශේෂිත වේදිකාව, සම්බන්ධ වූ ගුප්ත ව්යවහාර මුදල් සහ වර්තමාන වෙළඳපල තත්ත්වයන් මත පදනම්ව පුළුල් ලෙස වෙනස් විය හැක. සාම්ප්රදායික බැංකුකරණය හෝ ආයෝජන ක්රම මගින් ලබා ගත හැකි ප්රමාණය ඉක්මවා ඉහළ ප්රතිලාභ ලබා ගැනීමේ හැකියාව හේතුවෙන් අස්වැන්න ගොවිතැන සැලකිය යුතු ජනප්රියත්වයක් ලබා ඇත. කෙසේ වෙතත්, එය අනුරූප මට්ටමක් සමඟ ද පැමිණේ අවදානම්, එය ක්රියා කරන ආකාරය පිළිබඳව හ්භාගීවනනනට මනා අවබෝධයක් තිබීම වැදගත් කරයි.
1.2 අස්වැන්න ගොවිතැන වැඩ කරන්නේ කෙසේද?
අස්වැන්න ගොවිතැන ක්රියාත්මක වන්නේ ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු භාවිතයෙන් වන අතර ඒවා ගිවිසුමේ නියමයන් සමඟ සෘජුවම කේතයට ලියා ඇති ස්වයං-ක්රියාත්මක කිරීමේ කොන්ත්රාත්තු වේ. අස්වැන්න ගොවිතැනෙහි සහභාගිවන්නන් තම වත්කම් ද්රවශීලතා සංචිතයකට තැන්පත් කිරීමෙන් ද්රවශීලතාව සපයයි. මෙම සංචිතය DeFi වේදිකාව මගින් වෙළඳාම, ණය දීම හෝ ණය ගැනීම වැනි විවිධ ක්රියාකාරකම් සබල කිරීමට භාවිතා කරයි.
ඔබ ද්රවශීලතා සංචිතයකට දායක වන විට, ඔබට සාමාන්යයෙන් ද්රවශීලතා සපයන්නාගේ (LP) ටෝකන ආපසු ලැබේ. මෙම ටෝකන ඔබේ සංචිතයේ කොටස නියෝජනය කරන අතර ඕනෑම උපයාගත් පොළියක් හෝ ගාස්තුවක් සමඟ ඔබේ මූලික තැන්පතුව නැවත ලබා ගැනීමට භාවිතා කළ හැක. අස්වැන්න ගොවිතැන තුළින් උපයාගත් ප්රතිලාභ විවිධ ප්රභවයන්ගෙන් පැමිණිය හැකිය, ඒවා ඇතුළුව:
- වෙළඳ ගාස්තු: සෑම අවස්ථාවකදීම අ trade ද්රවශීලතා සංචිතය භාවිතා කරන විමධ්යගත හුවමාරුවක සිදු වේ, කුඩා ගාස්තුවක් අය කෙරේ. මෙම ගාස්තුවෙන් කොටසක් සංචිතයේ ද්රවශීලතා සපයන්නන්ට ඔවුන්ගේ කොටසට සමානුපාතිකව බෙදා හරිනු ලැබේ.
- පොලී: සමහර වේදිකාවල, ඔබේ තැන්පත් කළ වත්කම් ණය ගැණුම්කරුවන්ට ණයට දී පොලී ජනනය කරයි, එය ණය දෙන්නා ලෙස ඔබ වෙත ලබා දෙනු ලැබේ.
- පාලන සංකේත: බොහෝ DeFi වේදිකා ද්රවශීලතා සපයන්නන්ට ත්යාග ලෙස පාලන ටෝකන නිකුත් කරයි. මෙම ටෝකන බොහෝ විට වේදිකාවේ පාලන තීරණ වල ඡන්ද අයිතිය ලබා දෙන අතර එයද විය හැක traded හෝ අමතර ප්රතිලාභ සඳහා පරදුවට තබා ඇත.
අස්වනු ගොවිතැනට ප්රතිලාභ උපරිම කිරීම සඳහා වත්කම් අඛණ්ඩව අධීක්ෂණය කිරීම සහ කළමනාකරණය කිරීම ඇතුළත් වේ. සහභාගිවන්නන් බොහෝ විට වෙළඳ දැන්වීම් ලබා ගැනීම සඳහා විවිධ සංචිත සහ වේදිකා අතර තම වත්කම් ගෙන යයිvantage ලබා ගත හැකි හොඳම මිල ගණන්, "අස්වැන්න දඩයම් කිරීම" ලෙස හඳුන්වන පිළිවෙතකි.
1.3 අස්වැන්න ගොවිතැනේ ප්රතිලාභ
අස්වැන්න ගොවිතැන මගින් ගුප්ත ව්යවහාර මුදල් හිමියන්ට එය ආකර්ශනීය කරවන විභව ප්රතිලාභ කිහිපයක් ලබා දෙයි. ප්රධාන ප්රතිලාභ සමහරක් ඇතුළත් වේ:
- ඉහළ ප්රතිලාභ: අස්වැන්න ගොවිතැනේ වඩාත් වැදගත් ආකර්ෂණයන්ගෙන් එකක් වන්නේ ඉහළ ප්රතිලාභ ලබා ගැනීමේ හැකියාවයි. සමහර අවස්ථාවලදී, වාර්ෂික ප්රතිශත අස්වැන්න (APY) සාම්ප්රදායික ආයෝජන විකල්පයන්ට වඩා බෙහෙවින් වැඩි විය හැක. නිශ්චිත වත්කම් සඳහා ඉහළ ඉල්ලුමක් පවතින කාලවලදී හෝ ගොන් වෙලඳපොලවල් වලදී මෙම ප්රතිලාභ විශේෂයෙන් ආකර්ෂණීය වේ.
- උදාසීන ආදායම: අස්වැන්න ගොවිතැන සහභාගිවන්නන්ට ඔවුන්ගේ ගුප්තකේතන මුදල් ශේෂයෙන් උදාසීන ආදායමක් උපයා ගැනීමට ඉඩ සලසයි. වත්කම් පසුම්බියක නිෂ්ක්රීයව තබා ගැනීම වෙනුවට, ප්රතිලාභ උත්පාදනය කිරීම සඳහා පරිශීලකයින්ට ද්රවශීලතා සංචිතයකට ඒවා තැන්පත් කළ හැකිය.
- නව ව්යාපෘතිවලට නිරාවරණය වීම: අස්වැන්න ගොවිතැනට බොහෝ විට ත්යාග ලෙස නව ටෝකන උපයා ගැනීම ඇතුළත් වන අතර එමඟින් නැගී එන DeFi ව්යාපෘති සඳහා ඉක්මන් නිරාවරණයක් සැපයිය හැකිය. මෙම ටෝකන කාලයත් සමඟ වටිනාකමින් වැඩි විය හැකි අතර, මුල් අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික ප්රතිලාභවලින් ඔබ්බට අමතර වාසි ලබා දෙයි.
- විමධ්යගත කිරීම: අස්වැන්න ගොවිතැන යනු විමධ්යගත කිරීම සහ සම්ප්රදායික මූල්ය අතරමැදියන් ඉවත් කිරීම අවධාරණය කරන පුළුල් DeFi ව්යාපාරයේ කොටසකි. මෙය පරිශීලකයින්ට ඔවුන්ගේ වත්කම් පිළිබඳ වැඩි පාලනයක් සහ ගෝලීය, අවසර රහිත මූල්ය පද්ධතියකට සහභාගී වීමේ හැකියාව ලබා දෙයි.
- ප්රජා සහභාගීත්වය: පාලන ටෝකන ඉපැයීමෙන්, අස්වැන්න ගොවීන්ට DeFi වේදිකාවල තීරණ ගැනීමේ ක්රියාවලියට සහභාගී විය හැක, මෙම ව්යාපෘතිවල දිශානතියට සහ සංවර්ධනයට දායක වේ.
| අංශයක් | විස්තර |
|---|---|
| අර්ථ දැක්වීම | අස්වැන්න ගොවිතැනට DeFi ප්රොටෝකෝලවල ගුප්තකේතන මුදල් තොගයක් තැබීමෙන් හෝ ණයට දීමෙන් ත්යාග උපයා ගැනීම ඇතුළත් වේ. |
| යාන්ත්රණය | වෙළඳ ගාස්තු, පොලී හෝ පාලන ටෝකනවලින් ලැබෙන ත්යාග සමඟින් ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු හරහා ක්රියා කරයි. |
| විභව ප්රතිලාභ | ඉහළ වාර්ෂික ප්රතිශත අස්වැන්න (APY), සමහර විට සාම්ප්රදායික ආයෝජන ඉක්මවයි. |
| ආදායම් වර්ගය | ද්රවශීලතා සංචිතවලට වත්කම් තැන්පත් කිරීමෙන් උත්පාදනය වන උදාසීන ආදායම. |
| අමතර ප්රතිලාභ | නව DeFi ව්යාපෘතිවලට නිරාවරණය වීම, විමධ්යගත පාලනයට සහභාගී වීම සහ අතරමැදියන්ගෙන් තොර ගෝලීය මූල්ය පද්ධතියකට දායක වීම. |
2. වේදිකාවක් තෝරා ගැනීම
2.1 වේදිකාවක් තෝරාගැනීමේදී සලකා බැලිය යුතු කරුණු
අස්වැන්න ගොවිතැන සඳහා නිවැරදි වේදිකාව තෝරා ගැනීම ඔබේ ප්රතිලාභ සහ සමස්ත අත්දැකීම සැලකිය යුතු ලෙස බලපෑ හැකි තීරණාත්මක තීරණයකි. විමධ්යගත මූල්යකරණයේ වේගවත් වර්ධනයත් සමඟ විවිධ වේදිකා රාශියක් මතු වී ඇති අතර, ඒ සෑම එකක්ම විවිධ විශේෂාංග, ත්යාග සහ අවදානම් මට්ටම් ඉදිරිපත් කරයි. අස්වැන්න ගොවිතැන් වේදිකාවක් තෝරාගැනීමේදී සලකා බැලිය යුතු අත්යවශ්ය සාධක කිහිපයක් මෙන්න:
2.1.1. ආරක්ෂක
අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික වේදිකාවක් තෝරාගැනීමේදී ආරක්ෂාවට ප්රමුඛත්වය දිය යුතුය. DeFi වේදිකා ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු මත ක්රියාත්මක වන බැවින්, ඒවා දෝෂ සහ අවදානම් වලට ගොදුරු වේ. කීර්තිමත් ආරක්ෂක සමාගම් විසින් පරිපූර්ණ විගණනයකට ලක් වූ වේදිකා සොයන්න. මීට අමතරව, කිසියම් අතීත ආරක්ෂක කඩකිරීම් හෝ සිදුවීම් සඳහා වේදිකාවේ ඉතිහාසය පර්යේෂණ කරන්න.
2.1.2 කීර්තිය සහ ප්රජා භාරය
ඇතුළත වේදිකාවක කීර්තිය ගුප්තකේතනයකි ප්රජාව යනු එහි විශ්වසනීයත්වය පිළිබඳ ප්රබල දර්ශකයකි. දිගු කාලයක් පුරා පවතින සහ ශක්තිමත්, ක්රියාකාරී ප්රජාවක් ඇති වේදිකා සාමාන්යයෙන් වඩාත් විශ්වාසදායක වේ. පරිශීලක පරීක්ෂා කරන්න විචාරවේදිකාවේ කීර්තිය මැන බැලීම සඳහා සංසද, සහ සමාජ මාධ්ය සාකච්ඡා.
2.1.3. ද්රවශීලතාව
වේදිකාවක් මත ද්රවශීලතා මට්ටම ඉතා වැදගත් වන්නේ එය පහසුවෙන් තනතුරුවලට ඇතුළු වීමට සහ පිටවීමට ඔබට ඇති හැකියාවට බලපාන බැවිනි. අධික ද්රවශීලතාවය ද ලිස්සා යාම, සෑදීම අඩු කරයි tradeවඩා කාර්යක්ෂම වේ. විශාල සහ ක්රියාකාරී ද්රවශීලතා තටාක සහිත වේදිකා සාමාන්යයෙන් වඩා ස්ථායී වන අතර අඩු මිල අස්ථාවරත්වය හේතුවෙන් වඩා හොඳ ප්රතිලාභ ලබා දෙයි.
2.1.4. ගාස්තු
විවිධ වේදිකා ගනුදෙනු, තැන්පතු සහ මුදල් ආපසු ගැනීම් සඳහා විවිධ ගාස්තු අය කරයි. මෙම ගාස්තු ඔබේ ශුද්ධ ප්රතිලාභවලට සැලකිය යුතු ලෙස බලපෑ හැකිය, විශේෂයෙන් ඔබ නිතර සංචිත හෝ වේදිකා අතර වත්කම් ගෙන යන්නේ නම්. ඔබේ අරමුදල් කිරීමට පෙර, ඕනෑම සැඟවුණු පිරිවැයක් ඇතුළුව, වේදිකාවක ගාස්තු ව්යුහය අවබෝධ කර ගැනීම අත්යවශ්ය වේ.
2.1.5 සහාය දක්වන ටෝකන සහ තටාක
වේදිකාවක ඇති විවිධ ටෝකන සහ ද්රවශීලතා තටාක ඔබේ තීරණයට බලපෑම් කළ හැකිය. සමහර වේදිකා පුළුල් පරාසයක ටෝකන සඳහා සහය දක්වයි, වැඩි අවස්ථා ලබා දෙයි විවිධාංගීකරණ. මීට අමතරව, ඔබේ අස්වැන්න ගොවිතැන තුළ අඩු අවදානම් විකල්පයක් සැපයිය හැකි ස්ටේබල්කොයින් සඳහා වේදිකාව සහාය දක්වයිද යන්න සලකා බලන්න. උපාය.
2.1.6 විපාක ව්යුහය
අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික වේදිකාවන් බොහෝ විට පාලන ටෝකන, ප්රසාද දීමනා හෝ ගාස්තු අඩු කිරීම් වැනි ත්යාග හරහා සහභාගීත්වය දිරිමත් කරයි. එය ඔබේ විභව ප්රතිලාභවලට බලපාන ආකාරය තේරුම් ගැනීමට ත්යාග ව්යුහය ඇගයීමට ලක් කරන්න. සමහර වේදිකා සමහර තටාකවලට ද්රවශීලතාව සැපයීම සඳහා ඉහළ ත්යාග පිරිනමයි, එය ඔබේ ආයෝජන ඉලක්ක සමඟ සමපාත විය හැක.
2.1.7. පරිශීලක අතුරුමුහුණත සහ පළපුරුද්ද
පරිශීලක-හිතකාමී අතුරුමුහුණතක් සැලකිය යුතු වෙනසක් ඇති කළ හැකිය, විශේෂයෙන් අස්වැන්න ගොවිතැන් කිරීමට නව අය සඳහා. ඔබේ ආයෝජන කළමනාකරණය කිරීමේ ක්රියාවලිය සරල කරන බැවින් බුද්ධිමය උපකරණ පුවරු, පැහැදිලි උපදෙස් සහ ප්රතිචාරාත්මක පාරිභෝගික සහාය සහිත වේදිකා සාමාන්යයෙන් වඩාත් සුදුසු වේ.
2.1.8. නියාමන පරිසරය
අස්වැන්න ගොවිතැන පුළුල් DeFi පරිසර පද්ධතිය තුළ ක්රියාත්මක වන බැවින්, වේදිකාවේ අධිකරණ බල ප්රදේශයේ නියාමන පරිසරය සලකා බැලීම අත්යවශ්ය වේ. සමහර වේදිකා නියාමන අභියෝගවලට හෝ සීමා කිරීම්වලට මුහුණ දිය හැකි අතර, එය ඔවුන්ගේ ක්රියාකාරිත්වයට හෝ වේදිකාවට ප්රවේශ වීමට ඔබට ඇති හැකියාවට බලපෑම් කළ හැකිය.
2.2 ජනප්රිය අස්වැන්න ගොවිතැන් වේදිකා
වේදිකා කිහිපයක් අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික අවකාශයේ ප්රමුඛත්වය ලබා ගෙන ඇති අතර, ඒ සෑම එකක්ම අද්විතීය ලක්ෂණ සහ ප්රතිලාභ ලබා දෙයි. මෙන්න වඩාත් ජනප්රිය වේදිකා කිහිපයක්:
1. පෑන්කේක්ස්වැප්
PancakeSwap යනු Binance Smart Chain (BSC) මත ගොඩනගා ඇති විමධ්යගත හුවමාරුවකි (DEX). අඩු ගනුදෙනු ගාස්තු සහ පුළුල් පරාසයක ද්රවශීලතා සංචිත හේතුවෙන් එය වඩාත් ජනප්රිය අස්වැන්න ගොවිතැන් වේදිකාවක් බවට පත්ව ඇත. වේදිකාවේ ස්වදේශික ටෝකනය වන CAKE උපයා ගැනීමට පරිශීලකයින්ට විවිධ සංචිතවල තම වත්කම් කොටස් කළ හැක. PancakeSwap ලොතරැයි, දිලීර නොවන ටෝකන (NFTs) සහ Initial Farm Offerings (IFOs) වැනි අමතර විශේෂාංග ද පිරිනමයි.
කිහිප දෙනකුගේ:
- Ethereum මත පදනම් වූ වේදිකා හා සසඳන විට අඩු ගාස්තු.
- ඉහළ ද්රවශීලතාවය සහ ක්රියාකාරී පරිශීලක පදනම.
- සම්ප්රදායික අස්වැන්න ගොවිතැනින් ඔබ්බට බහුවිධ ඉපැයීම් අවස්ථා.
අවාසි:
- Ethereum වලට වඩා අඩු විමධ්යගත ලෙස සැලකෙන Binance Smart Chain හි සිටීම හේතුවෙන් සාපේක්ෂ වශයෙන් ඉහළ අවදානමක් ඇත.
- නව, පරීක්ෂා නොකළ ව්යාපෘති සඳහා ඉහළ නිරාවරණය විය හැකිය.
2. යුනිස්වාප්
Uniswap යනු Ethereum මත ක්රියාත්මක වන DeFi අවකාශයේ පුරෝගාමී වේදිකා වලින් එකකි. blockchain. එය ස්වයංක්රීයව හඳුන්වා දුන්නේය වෙළෙඳපොළ සාදන්නා (AMM) මාදිලිය, පරිශීලකයින්ට ඉඩ දෙයි trade සහ ඔවුන්ගේ මුදල් පසුම්බි වලින් සෘජුවම ද්රවශීලතාව ලබා දීම. Uniswap හි දේශීය ටෝකනය, UNI, ද්රවශීලතා ප්රතිපාදන සහ කොටස් කිරීම හරහා උපයා ගත හැක.
කිහිප දෙනකුගේ:
- විශාල පරිශීලක පදනමක් සහිත ස්ථාපිත සහ පිළිගත් වේදිකාවක්.
- ඉහළ ද්රවශීලතාවය සහ පුළුල් පරාසයක සහාය දක්වන ටෝකන.
- විගණන ගණනාවක් සමඟ ශක්තිමත් ආරක්ෂක වාර්තාවක්.
අවාසි:
- Ethereum ජාලය හේතුවෙන් ඉහළ ගෑස් ගාස්තු, කුඩා ආයෝජකයින්ට ප්රවේශ වීම අඩු කරයි.
- ද්රවශීලතා ප්රතිපාදන ත්යාග සඳහා තරඟය තීව්ර වන අතර එමඟින් ප්රතිලාභ අඩු කළ හැකිය.
3.ආවේ
Aave යනු විමධ්යගත ණය දීමේ වේදිකාවක් වන අතර එමඟින් පරිශීලකයින්ට පුළුල් පරාසයක ණය දීමට සහ ණයට ගැනීමට ඉඩ සලසයි cryptocurrencies. Aave හි අස්වැන්න ගොවිතැනට පොලී උපයා ගැනීම සඳහා වත්කම් ණයට දීම මෙන්ම අමතර ත්යාග සඳහා වේදිකාවේ පාලන ටෝකනය වන AAVE කොටස් කිරීම ඇතුළත් වේ. Aave ෆ්ලෑෂ් ණය සහ ස්ථාවර සහ විචල්ය පොලී අනුපාත අතර අනුපාත මාරු කිරීම වැනි උසස් විශේෂාංග ලබා දෙයි.
කිහිප දෙනකුගේ:
- ෆ්ලෑෂ් ණය සහ නම්යශීලී පොලී අනුපාත වැනි නව්ය විශේෂාංග.
- ආරක්ෂාව කෙරෙහි දැඩි අවධානයක් යොමු කර ඇති අතර බහුවිධ විගණනයන්ට භාජනය වී ඇත.
- එහි ණය දීමේ ආකෘතිය හේතුවෙන් වෙනත් සමහර අස්වැන්න ගොවිතැන් වේදිකාවන්ට සාපේක්ෂව අඩු අවදානම් පැතිකඩ.
අවාසි:
- ද්රවශීලතා ප්රතිපාදන මත පමණක් අවධානය යොමු කරන ලද වේදිකා හා සසඳන විට අඩු විභව ප්රතිලාභ.
- වේදිකාවේ සංකීර්ණත්වය ආරම්භකයින් සඳහා අභියෝගාත්මක විය හැකිය.
| වේදිකාව | කිහිප දෙනකුගේ | අවාසි |
|---|---|---|
| පෑන්කේක් හුවමාරුව | අඩු ගාස්තු, ඉහළ ද්රවශීලතාවය, විවිධ ඉපැයීම් අවස්ථා (CAKE, IFOs, NFTs) | Binance Smart Chain හි මධ්යගත වීම, නව ව්යාපෘතිවලට නිරාවරණය වීම හේතුවෙන් වැඩි අවදානමක් |
| යුනිස්වාප් | ස්ථාපිත, ඉහළ ද්රවශීලතාව, පුළුල් පරාසයක ටෝකන, ශක්තිමත් ආරක්ෂාව | Ethereum මත ඉහළ ගෑස් ගාස්තු, තරඟකාරී ද්රවශීලතා ප්රතිපාදන ප්රතිලාභ අඩු කිරීම |
| Aave | උසස් විශේෂාංග (ෆ්ලෑෂ් ණය, අනුපාත මාරු කිරීම), ශක්තිමත් ආරක්ෂාව, අඩු අවදානම් ණය දීමේ ආකෘතිය | අඩු ප්රතිලාභ, සංකීර්ණත්වය ආරම්භකයින් සඳහා අභියෝගාත්මක විය හැකිය |
3. මූලික සංකල්ප අවබෝධ කර ගැනීම
අස්වැන්න ගොවිතැනෙහි ඵලදායී ලෙස නියැලීම සඳහා, විමධ්යගත මූල්ය (DeFi) යාන්ත්රණයන් මෙහෙයවන යටින් පවතින සංකල්ප තේරුම් ගැනීම ඉතා වැදගත් වේ. මෙම සංකල්ප ඔබට දැනුවත් තීරණ ගැනීමට උපකාර කරනවා පමණක් නොව අවදානම් වඩාත් ඵලදායී ලෙස කළමනාකරණය කිරීමටද ඔබට ඉඩ සලසයි. මෙම කොටසේදී, ද්රවශීලතා තටාක, ස්වයංක්රීය වෙළඳපල සාදන්නන් (AMMs), අනිත්ය අලාභය සහ APY සහ APR අතර ඇති වෙනස්කම් පිළිබඳ ප්රධාන සංකල්ප අපි සොයා බලමු.
3.1. ද්රවශීලතා තටාක
ද්රවශීලතා තටාක විමධ්යගත හුවමාරු (DEXs) සහ බොහෝ අස්වැන්න ගොවිතැන් වේදිකාවල කොඳු නාරටිය වේ. ද්රවශීලතා සංචිතයක් යනු විමධ්යගත හුවමාරුවක වෙළඳාම් කිරීමට පහසුකම් සපයන ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තුවක අගුලු දමා ඇති අරමුදල් එකතුවකි. ගැනුම්කරුවන් සහ විකුණුම්කරුවන් ගැළපෙන සාම්ප්රදායික ඇණවුම් පොතක් මත රඳා සිටිනවා වෙනුවට ද්රවශීලතා සංචිත ක්ෂණිකව සක්රීය කරයි tradeසංචිතය තුළ සෘජුවම ටෝකන හුවමාරු කිරීමට පරිශීලකයින්ට ඉඩ දීමෙන් s.
සෑම ද්රවශීලතා සංචිතයක්ම ETH/DAI හෝ BTC/USDT වැනි ටෝකන යුගල වලින් සමන්විත වේ. පරිශීලකයින් සංචිතයකට ද්රවශීලතාවය ලබා දෙන විට, ඔවුන් ටෝකන් දෙකේම සමාන අගයන් සංචිතයට තැන්පත් කරයි. ඒ වෙනුවට, ඔවුන්ට ද්රවශීලතා සැපයුම්කරු (LP) ටෝකන ලැබේ, එය සංචිතයේ ඔවුන්ගේ කොටස නියෝජනය කරයි. මෙම LP ටෝකන සංචිතය තුළ ඇති වෙළඳ ක්රියාකාරකම් වලින් ලැබෙන ඕනෑම උපචිත ගාස්තු සමඟින් ඔවුන්ගේ සංචිතයේ කොටස මුදා ගැනීමට භාවිතා කළ හැක.
ද්රවශීලතා සංචිතයක ප්රමාණය සහ එය තුළ ඇති ටෝකන් වල අනුපාතය සංචිතයේ වත්කම්වල මිල තීරණය කරයි. විට අ trade සිදුවේ, සංචිතයේ අනුපාත සකස් කර ඇති අතර, නව මිල වෙනස්කම් පිළිබිඹු කරයි. මෙම පද්ධතිය එය සහතික කරයි tradeසංචිතයේ ද්රවශීලතාවය පවතින තාක්, සෘජු ප්රති පාර්ශවයක් අවශ්ය නොවීම සැමවිටම සිදුවිය හැක.
3.2 ස්වයංක්රීය වෙළඳපල සාදන්නන් (AMMs)
ස්වයංක්රීය වෙළඳපල සාදන්නන් (AMMs) යනු විමධ්යගත හුවමාරු සහ ද්රවශීලතා සංචිත බලගන්වන ප්රොටෝකෝල වර්ගයකි. ගැනුම්කරුවන් සහ විකුණුම්කරුවන් ගැලපීමට ඇණවුම් පොතක් භාවිතා කරනවා වෙනුවට, AMMs ද්රවශීලතා සංචිතයක් තුළ ටෝකනවල මිල නියම කිරීමට ගණිතමය සූත්ර භාවිතා කරයි. AMMs විසින් භාවිතා කරන වඩාත් පොදු සූත්රය වනුයේ නියත නිෂ්පාදන සූත්රයයි,
[x \times y = k]
( x ) සහ ( y ) යනු සංචිතයේ ඇති ටෝකන් දෙකේ ප්රමාණ වන අතර ( k ) යනු නියතයකි. මෙම සූත්රය ටෝකන් ප්රමාණවල ගුණිතය පෙර සහ පසු සමානව පවතින බව සහතික කරයි a trade, එමගින් ස්වයංක්රීයව ටෝකන් මිල ගළපන්න trade ප්රමාණය.
සංචිතයකට ද්රවශීලතාව ලබා දීමෙන් ඕනෑම කෙනෙකුට වෙළඳපල සාදන්නෙකු වීමට AMMs ඉඩ දෙයි. මෙම නවෝත්පාදනය සාම්ප්රදායිකව විශාල මූල්ය ආයතන සඳහා වෙන් කර තිබූ වෙළඳපල සෑදීම ප්රජාතන්ත්රීයකරණය කරයි. මධ්යම අධිකාරියක් අවශ්ය නොවී අඛණ්ඩ වෙළඳාම සහ ද්රවශීලතා සැපයීම සක්රීය කරන බැවින් AMMs DeFi හි මූලික කොටසකි.
කෙසේ වෙතත්, AMMs ඔවුන්ගේ අභියෝග නොමැතිව නොවේ. මේවායින් වඩාත්ම කැපී පෙනෙන දෙය නම් අනිත්ය අලාභයයි, ද්රවශීලතා සපයන්නන් මුලින්ම ද්රවශීලතාව ලබා දුන් අවස්ථාවේ සිට සංචිතයේ ටෝකනවල මිල සැලකිය යුතු ලෙස වෙනස් වන විට මුහුණ දෙන අවදානමයි.
3.3. අනිත්ය අලාභය
ද්රවශීලතා සංචිතයක ටෝකනවල මිල ඒවා තැන්පත් කළ මිලෙන් වෙනස් වන විට අනිත්ය අලාභය සිදුවේ. මෙම අලාභය "අනිත්යයි" මන්ද එය ක්රියාත්මක වන්නේ ද්රවශීලතා සපයන්නා විසින් මිල ගණන් නැවත ඒවායේ මුල් තත්වයට අභිසාරී වීමට පෙර සංචිතයෙන් ඔවුන්ගේ ටෝකන ඉවත් කළහොත් පමණි. මිල ගණන් ඔවුන්ගේ මුල් අනුපාතයට ආපසු ගියහොත්, පාඩුව නිෂේධනය වේ.
අනිත්ය අලාභය තේරුම් ගැනීමට, ඔබ ETH/DAI සංචිතයකට ද්රවශීලතාව සපයන උදාහරණයක් සලකා බලන්න. DAI හා සසඳන විට ETH හි මිල සැලකිය යුතු ලෙස ඉහළ යන්නේ නම්, සංචිතයේ ඇල්ගොරිතම සමතුලිතතාවය පවත්වා ගැනීම සඳහා සංචිතයේ ETH සහ DAI අනුපාතය ස්වයංක්රීයව සකසනු ඇත. එහි ප්රතිඵලයක් වශයෙන්, ඔබ මුලින් තැන්පත් කළ ප්රමාණයට වඩා අඩු ETH සහ වැඩි DAI සංචිතයක් සමඟ අවසන් වේ. ඔබ මෙම අවස්ථාවේදී ඔබේ ද්රවශීලතාවය ඉවත් කර ගන්නේ නම්, ඔබ මුලින් ලබා දුන් ප්රමාණයට වඩා අඩු ETH ඔබට ලැබෙනු ඇත, එහි ප්රතිඵලයක් ලෙස ඔබේ ETH තබා ගැනීම හා සසඳන විට පාඩුවක් සිදු වේ.
අනිත්ය අලාභයේ විශාලත්වය මිල වෙනස් වීමේ ප්රමාණය මත රඳා පවතී. මූලික මිල ගණන් වලින් අපසරනය වැඩි වන තරමට, අනිත්ය අලාභය විශාල වේ. කෙසේ වෙතත්, ද්රවශීලතා සපයන්නන් තවමත් වෙළඳ ගාස්තු උපයනු ලබන අතර, එමඟින් විශේෂයෙන් ඉහළ පරිමාවක් ඇති සංචිතවල අනිත්ය පාඩුව පියවා ගත හැකිය. මෙම අවදානම ද්රවශීලතා තටාක ප්රවේශමෙන් තෝරා ගැනීමේ සහ විභවය අවබෝධ කර ගැනීමේ වැදගත්කම අවධාරනය කරයි trade-අෆ්.
3.4 APY එදිරිව APR
වාර්ෂික ප්රතිශත අස්වැන්න (APY) සහ වාර්ෂික ප්රතිශත අනුපාතය (APR) යනු ඔබේ ආයෝජනයේ විභව ප්රතිලාභ මනින අස්වැන්න ගොවිතැනේ බහුලව භාවිතා වන ප්රමිතික දෙකකි. ඒවා සමාන බවක් පෙනෙන්නට තිබුණත්, ඒවා ප්රතිලාභවල විවිධ පැති නියෝජනය කරන අතර, අස්වැන්න ගොවිතැන් අවස්ථා ඇගයීම සඳහා ඒවා අතර වෙනස අවබෝධ කර ගැනීම ඉතා වැදගත් වේ.
වාර්ෂික ප්රතිශත අස්වැන්න (APY): APY නියෝජනය කරන්නේ ඒකාබද්ධ පොලියේ බලපෑම සැලකිල්ලට ගනිමින්, ආයෝජනයක සැබෑ ප්රතිලාභ අනුපාතයයි. ඔබ ඔබේ මූලික ආයෝජනය මත මෙන්ම දැනටමත් එකතු කර ඇති පොලිය මත පොලී උපයන විට සංයුක්ත කිරීම සිදු වේ. අස්වැන්න ගොවිතැනේ සන්දර්භය තුළ, ඉපැයීම් අඛණ්ඩව සංචිතයට හෝ ප්රොටෝකෝලයට නැවත ආයෝජනය කරන්නේ නම් විභව ප්රතිලාභ පෙන්වීමට APY භාවිතා කරයි.
උදාහරණයක් ලෙස, ඔබ ටෝකන ආකාරයෙන් ත්යාග උපයන්නේ නම් සහ එම ටෝකන ස්වයංක්රීයව ද්රවශීලතා සංචිතයට නැවත ආයෝජනය කරන්නේ නම්, ඔබේ ප්රතිලාභ සංයුක්ත වන අතර APY මෙම සංයුක්ත ප්රතිලාභ පිළිබිඹු කරයි.
වාර්ෂික ප්රතිශත අනුපාතය (APR): අනෙක් අතට, APR යනු සංයෝග කිරීම සඳහා ගණන් නොගන්නා සරල පොලී අනුපාතයයි. එය ඉපැයීම් නැවත ආයෝජනය කිරීම නොසලකා ඔබේ ආයෝජනයේ වාර්ෂික ප්රතිලාභය නියෝජනය කරයි. අස්වැන්න ගොවිතැනේ දී, APR බොහෝ විට සංයෝග කිරීම හෝ අතිරේක ත්යාග සාධක දැක්වීමට පෙර මූලික ප්රතිලාභ අනුපාතය ප්රදර්ශනය කිරීමට භාවිතා කරයි.
APR සාමාන්යයෙන් APY ට වඩා අඩු වන්නේ එයට සංයෝගයේ ප්රතිලාභ ඇතුළත් නොවන බැවිනි. කෙසේ වෙතත්, එය ද්රවශීලතා සංචිතයකින් හෝ ප්රොටෝකෝලයකින් ලැබෙන මූලික ඉපැයීම් පිළිබඳ පැහැදිලි චිත්රයක් සපයන අතර, විවිධ අස්වැන්න ගොවිතැන් අවස්ථා සංසන්දනය කිරීම සඳහා එය ප්රයෝජනවත් මෙට්රික් එකක් බවට පත් කරයි.
| සංකල්පය | පැහැදිලි කිරීම |
|---|---|
| ද්රවශීලතා තටාක | සාම්ප්රදායික ඇණවුම් පොතක් අවශ්ය නොවී විමධ්යගත හුවමාරුවල වෙළඳාම් කිරීමට පහසුකම් සපයන ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තුවල අගුලු දමා ඇති අරමුදල් එකතු කිරීම්. |
| ස්වයංක්රීය වෙළඳපල සාදන්නන් (AMMs) | අඛණ්ඩ වෙළඳාම සහ ද්රවශීලතා ප්රතිපාදන සබල කරමින් ද්රවශීලතා තටාකවල සංකේත මිල ස්වයංක්රීයව සැකසීමට ගණිතමය සූත්ර භාවිතා කරන ප්රොටෝකෝල. |
| අනිත්ය අලාභය | ද්රවශීලතා සංචිතයක ටෝකනවල මිල මුලින් තැන්පත් කළ මිලෙන් වෙනස් වන විට සිදු විය හැකි අලාභය. |
| APY (වාර්ෂික ප්රතිශත අස්වැන්න) | ආයෝජනයක සැබෑ ප්රතිලාභ අනුපාතය, සංයුක්ත පොලී වල බලපෑම සඳහා ගිණුම්කරණය. |
| APR (වාර්ෂික ප්රතිශත අනුපාතය) | සරල පොලී අනුපාතිකයක් සපයමින් සංයෝග කිරීම සලකා බැලීමකින් තොරව ආයෝජනයක වාර්ෂික ප්රතිලාභය. |
4. ඇරඹේ
අස්වැන්න ගොවිතැනේ මූලික සංකල්ප ඔබ අවබෝධ කරගත් පසු ඊළඟ පියවර වන්නේ අවශ්ය මෙවලම් සකස් කර ඔබේ පළමු ආයෝජනය කිරීමයි. Cryptocurrency wallet එකක් පිහිටුවීමේ සිට DeFi වේදිකාවක් මත ද්රවශීලතාව සැපයීම දක්වා ක්රියාවලිය හරහා මෙම කොටස ඔබට මග පෙන්වනු ඇත.
4.1 පසුම්බියක් සැකසීම
අස්වැන්න ගොවිතැනේ පළමු පියවර වන්නේ විමධ්යගත මූල්ය (DeFi) යෙදුම් සඳහා සහය වන ගුප්ත ව්යවහාර මුදල් පසුම්බියක් පිහිටුවීමයි. DeFi වේදිකා සමඟ අන්තර් ක්රියා කිරීම සඳහා මුදල් පසුම්බියක් අත්යවශ්ය වේ, එය ඔබේ ඩිජිටල් වත්කම් ගබඩා කරන අතර විවිධ ප්රොටෝකෝලවලට සම්බන්ධ වීමට ඔබට ඉඩ සලසයි.
ජනප්රිය පසුම්බි:
- මෙටාමාස්ක්: MetaMask යනු බහුලව භාවිතා වන Ethereum පසුම්බි වලින් එකකි. එය ක්රෝම්, ෆයර්ෆොක්ස් සහ බ්රේව් සඳහා බ්රවුසර දිගුවක් ලෙසත් ජංගම යෙදුමක් ලෙසත් පවතී. MetaMask ඔබට ඔබගේ බ්රවුසරයෙන් කෙලින්ම Ethereum මත පදනම් වූ DeFi වේදිකා සමඟ අන්තර් ක්රියා කිරීමට ඉඩ සලසයි. එය පුළුල් පරාසයක ටෝකන සඳහා සහය දක්වන අතර එහි භාවිතයේ පහසුව සඳහා ප්රසිද්ධය.
- විශ්වාසනීය පසුබිම: Trust Wallet යනු Ethereum, Binance Smart Chain, සහ තවත් දේ ඇතුළුව බහු වාරණ සඳහා සහය දක්වන ජංගම මුදල් පසුම්බියකි. එය ඉතා බහුකාර්ය වන අතර, විමධ්යගත යෙදුම් (dApps) වෙත ප්රවේශය ලබා දෙයි. Binance Smart Chain භාවිතා කරන්නන් අතර Trust Wallet විශේෂයෙන් ජනප්රියයි.
- ලෙජර් නැනෝ S/X: Ledger Nano S සහ X යනු ඔබගේ පුද්ගලික යතුරු නොබැඳිව ගබඩා කිරීමෙන් වැඩි දියුණු කළ ආරක්ෂාවක් සපයන දෘඪාංග පසුම්බි වේ. මෘදුකාංග පසුම්බි තරම් පහසු නොවන නමුත්, ඒවා විශේෂයෙන් විශාල ගුප්තකේතන මුදල් ප්රමාණයක් සඳහා අමතර ආරක්ෂාවක් සපයයි. DeFi වේදිකා සමඟ අන්තර් ක්රියා කිරීමට MetaMask සමඟ එක්ව ලෙජර් පසුම්බි භාවිතා කළ හැක.
MetaMask පිහිටුවීම:
- බාගැනීම සහ ස්ථාපනය කරන්න: MetaMask දිගුව බාගත කර ස්ථාපනය කිරීමට නිල MetaMask වෙබ් අඩවියට හෝ ඔබේ බ්රවුසරයේ දිගු ගබඩාවට පිවිසෙන්න. එය ඔබගේ බ්රවුසරයට එක් කිරීමට ස්ථාපන විමසීම් අනුගමනය කරන්න.
- පසුම්බියක් සාදන්න: MetaMask ස්ථාපනය කිරීමෙන් පසු, දිගුව විවෘත කර "Wallet එකක් සාදන්න" තෝරන්න. මුරපදයක් සෑදීමට ඔබෙන් විමසනු ඇති අතර පසුව වචන 12 බීජ වාක්ය ඛණ්ඩයක් ලැබෙනු ඇත. මෙම බීජ වාක්ය ඛණ්ඩය ඔබට එයට ප්රවේශය අහිමි වුවහොත් ඔබේ මුදල් පසුම්බිය ප්රතිසාධනය සඳහා ඉතා වැදගත් වේ, එබැවින් එය ආරක්ෂිතව ගබඩා කර තබා ගන්න සහ කිසි විටෙක එය කිසිවෙකු සමඟ බෙදා නොගන්න.
- අරමුදල් එකතු කරන්න: ඔබේ මුදල් පසුම්බිය සැකසූ පසු, හුවමාරුවකින් cryptocurrency මිල දී ගෙන එය ඔබේ MetaMask පසුම්බිය ලිපිනයට යැවීමෙන් ඔබට අරමුදල් එකතු කළ හැක. MetaMask අතුරුමුහුණතේ ඉහළින්ම ඔබට ඔබගේ පසුම්බි ලිපිනය සොයාගත හැකිය.
- ජාලයකට සම්බන්ධ වන්න: පෙරනිමියෙන්, MetaMask Ethereum mainnet වෙත සම්බන්ධ වේ, නමුත් ඔබ අස්වැන්න ගොවිතැනෙහි නිරත වීමට අදහස් කරන ස්ථානය අනුව ඔබට Binance Smart Chain හෝ Polygon වැනි වෙනත් ජාල වෙත මාරු විය හැක. නව ජාලයක් එක් කිරීමට, "සැකසීම්" > "ජාල" > "ජාලය එක් කරන්න" වෙත ගොස් අවශ්ය විස්තර ඇතුළත් කරන්න.
4.2 වේදිකාවට අරමුදල් තැන්පත් කිරීම
ඔබේ මුදල් පසුම්බිය සකසා අරමුදල් සැපයූ පසු, ඊළඟ පියවර වන්නේ ඔබේ වත්කම් අස්වැන්න ගොවිතැන් වේදිකාවකට තැන්පත් කිරීමයි. මෙම ක්රියාවලියට ඔබේ මුදල් පසුම්බිය DeFi වේදිකාවට සම්බන්ධ කිරීම සහ ඔබ තෝරාගත් ටෝකන වේදිකාවේ ද්රවශීලතා සංචිතයට හෝ ස්ටේකින් කොන්ත්රාත්තුවට මාරු කිරීම ඇතුළත් වේ.
- වේදිකාවක් තෝරන්න: ඔබේ පර්යේෂණ සහ පෙර කොටසේ සාකච්ඡා කර ඇති සාධක මත පදනම්ව, ඔබේ ආයෝජන ඉලක්ක සහ අවදානම් ඉවසීම සමඟ සමපාත වන අස්වැන්න ගොවිතැන් වේදිකාවක් තෝරන්න. මෙම මාර්ගෝපදේශය සඳහා, ඔබ Uniswap හෝ PancakeSwap වැනි වේදිකාවක් භාවිතා කරන බව අපි උපකල්පනය කරමු.
- ඔබේ පසුම්බිය සම්බන්ධ කරන්න: වේදිකාවේ නිල වෙබ් අඩවියට පිවිස ඔබේ මුදල් පසුම්බිය සම්බන්ධ කිරීමේ විකල්පය සොයන්න. බොහෝ වේදිකාවල තිරයේ ඉහළ දකුණේ "සම්බන්ධ කරන්න පසුම්බිය" බොත්තමක් ඇත. එය ක්ලික් කර ඔබගේ පසුම්බි සපයන්නා තෝරන්න (උදා, MetaMask). සම්බන්ධතාවය අනුමත කිරීමට විමසීම් අනුගමනය කරන්න.
- තැන්පතු අරමුදල්: ඔබේ මුදල් පසුම්බිය සම්බන්ධ කිරීමෙන් පසු, ඔබට අරමුදල් තැන්පත් කළ හැකි හෝ ද්රවශීලතාව එක් කළ හැකි වේදිකාවේ කොටස වෙත යන්න. ඔබට තැන්පත් කිරීමට අවශ්ය ටෝකන තෝරාගෙන මුදල සඳහන් කිරීමට අවශ්ය වනු ඇත. ඔබ සංචිතයකට ද්රවශීලතාවය සපයන්නේ නම්, ඔබට සාමාන්යයෙන් ටෝකන් දෙකෙහිම සමාන අගයක් යුගලයේ (උදා, ETH සහ DAI) තැන්පත් කිරීමට අවශ්ය වනු ඇත.
- ගනුදෙනුව තහවුරු කරන්න: ඔබ විස්තර ඇතුළත් කළ පසු, ඔබට ඔබේ මුදල් පසුම්බියේ ගනුදෙනුව තහවුරු කිරීමට අවශ්ය වනු ඇත. MetaMask ඔබට අවශ්ය ගෑස් ගාස්තු පෙන්වමින් ගනුදෙනුව අනුමත කිරීමට ඔබෙන් විමසනු ඇත. තහවුරු කිරීමෙන් පසු, ඔබේ ටෝකන වේදිකාවට තැන්පත් කෙරෙනු ඇති අතර, ඒ වෙනුවට ඔබට LP ටෝකන ලැබෙනු ඇත.
4.3 ද්රවශීලතා සංචිතයක් තෝරා ගැනීම
නිවැරදි ද්රවශීලතා සංචිතය තෝරා ගැනීම ඔබේ ප්රතිලාභ උපරිම කිරීමට සහ අවදානම් කළමනාකරණය සඳහා ඉතා වැදගත් වේ. විවිධ තටාක විවිධ මට්ටමේ ත්යාග පිරිනමන අතර, එක් එක් තටාකය හා සම්බන්ධ අවදානම් සැලකිය යුතු ලෙස වෙනස් විය හැක.
සලකා බැලිය යුතු සාධක:
- ටෝකන් අස්ථාවරත්වය: වාෂ්පශීලී ටෝකන ඇතුළත් වන සංචිත (උදා, ETH/BTC) අනිත්ය අලාභයේ වැඩි අවදානමක් ඇති නමුත් බොහෝ විට ඉහළ ප්රතිලාභ ලබා දෙයි. ස්ථායී කොයින් සහිත සංචිත (උදා, USDC/DAI) සාමාන්යයෙන් අඩු අවදානම් ඇති නමුත් අඩු ප්රතිලාභ ද ඇත.
- වෙළඳ පරිමාව: ඉහළ පරිමා තටාක ද්රවශීලතා සපයන්නන් වෙත බෙදා හරිනු ලබන වැඩි ගාස්තු උත්පාදනය කරයි. ඉහළ වෙළඳ පරිමාවක් සහිත සංචිත බොහෝ විට වඩා ලාභදායී වේ.
- වේදිකා දිරිගැන්වීම්: සමහර වේදිකා පාලන ටෝකන හෝ වැඩි කළ ප්රතිලාභ වැනි නිශ්චිත සංචිතවලට ද්රවශීලතාව සැපයීම සඳහා අමතර ත්යාග පිරිනමයි. මෙම දිරිගැන්වීම් ඔබේ ඉපැයීම් සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි කළ හැක.
උදාහරණ සංචිත:
- Uniswap ETH/USDT: USDT හි ස්ථායී ස්වභාවය හේතුවෙන් ප්රතිලාභ සහ අවදානම අතර සමතුලිතතාවයක් ලබා දෙන ඉහළ වෙළඳ පරිමාවක් සහිත ජනප්රිය සංචිතයක්.
- PancakeSwap CAKE/BNB: Binance Smart Chain මත ඉහළ ත්යාග සංචිතයක්, නමුත් CAKE සහ BNB හි විභව අස්ථාවරත්වය හේතුවෙන් ඉහළ අවදානම් සහිතයි.
- Aave DAI ණය දීමේ සංචිතය: සාම්ප්රදායික ද්රවශීලතා සංචිතයක් වෙනුවට, වඩාත් ස්ථායී සහ අඩු අවදානම් අස්වැන්නක් සහිත ගොවිතැන් අත්දැකීමක් සඳහා DAI වැනි ස්ථායී කොයින් ණයට දීමට Aave ඔබට ඉඩ සලසයි.
4.4 ද්රවශීලතාව සැපයීම
ද්රවශීලතා සංචිතයක් තෝරා ගැනීමෙන් පසු අවසාන පියවර වන්නේ ද්රවශීලතාවය සැපයීමයි. මෙයට ඔබ තෝරාගත් ටෝකන තටාකයට තැන්පත් කිරීම සහ ආපසු LP ටෝකන ලබා ගැනීම ඇතුළත් වේ.
- තැන්පතු ටෝකන: වේදිකාවේ, ඔබ සම්බන්ධ වීමට බලාපොරොත්තු වන ද්රවශීලතා සංචිතය තෝරන්න. ඔබට තැන්පත් කිරීමට අවශ්ය එක් එක් ටෝකනයෙහි ප්රමාණය ඇතුළත් කරන්න. කිසියම් දෝෂයක් වළක්වා ගැනීම සඳහා ඔබට ටෝකන් දෙකෙහිම සමාන අගයක් ඇති බව සහතික කර ගන්න.
- ටෝකන අනුමත කරන්න: තැන්පත් කිරීමට පෙර, ඔබට ඔබේ ටෝකන වියදම් කිරීමට වේදිකාව අනුමත කිරීමට අවශ්ය විය හැක. මෙය වේදිකාවට ඔබේ වත්කම්වලට ප්රවේශ වීමට පෙර ඔබේ තහවුරු කිරීම අවශ්ය වන ආරක්ෂක විශේෂාංගයකි.
- ද්රවශීලතාව එකතු කරන්න: අනුමැතියෙන් පසුව, "ද්රවශීලතාව එක් කරන්න" හෝ සමාන බොත්තම ක්ලික් කරන්න. ඔබේ මුදල් පසුම්බියේ ගනුදෙනුව තහවුරු කරන්න, වේදිකාව ඔබේ ටෝකන තටාකයට තැන්පත් කරයි.
- LP ටෝකන ලබා ගන්න: ගනුදෙනුව තහවුරු වූ පසු, ඔබට සංචිතයේ ඔබේ කොටස නියෝජනය කරන LP ටෝකන ලැබෙනු ඇත. මෙම ටෝකන අමතර ත්යාග සඳහා සමහර වේදිකාවල කොටස් කළ හැක හෝ සංචිතයේ ඉපැයීම්වලින් ඔබේ කොටස ඉල්ලා සිටීමට තබා ගත හැක.
| පියවර | විස්තර |
|---|---|
| පසුම්බියක් සැකසීම | ක්රිප්ටෝ මුදල් පසුම්බියක් ස්ථාපනය කරන්න (උදා, මෙටාමාස්ක්, ට්රස්ට් පසුම්බිය), පසුම්බියක් සාදා, ක්රිප්ටෝ මුදල් මිලදී ගැනීම සහ මාරු කිරීම මගින් අරමුදල් සපයන්න. |
| අරමුදල් තැන්පත් කිරීම | ඔබේ මුදල් පසුම්බිය DeFi වේදිකාවකට සම්බන්ධ කරන්න, තැන්පත් කිරීමට ටෝකන තෝරන්න, සහ වේදිකාවට අරමුදල් එක් කිරීමට ගනුදෙනුව තහවුරු කරන්න. |
| ද්රවශීලතා සංචිතයක් තෝරා ගැනීම | අවදානම් සහ විභව ත්යාග සමතුලිත කිරීමට සංකේත අස්ථාවරත්වය, වෙළඳ පරිමාව සහ වේදිකා දිරිගැන්වීම් වැනි සාධක මත පදනම්ව සංචිතයක් තෝරන්න. |
| ද්රවශීලතාව සැපයීම | තෝරාගත් ද්රවශීලතා සංචිතයට සමාන අගයන් ටෝකන තැන්පත් කරන්න, ගනුදෙනුව අනුමත කරන්න, සහ ඔබේ කොටස නියෝජනය කරන LP ටෝකන ලබා ගන්න. |
5. උපාය මාර්ග සහ අවදානම්
අස්වැන්න ගොවිතැනේ දී සාර්ථකත්වය රඳා පවතින්නේ යටින් පවතින සංකල්ප අවබෝධ කර ගැනීම මත පමණක් නොව ඵලදායී ලෙස ක්රියාත්මක කිරීම මත ය උපාය මාර්ග සහ අවදානම් කළමනාකරණය. මෙම කොටසෙහි ජනප්රිය අස්වැන්න ගොවිතැන් උපාය මාර්ග, අත්යවශ්ය අවදානම් කළමනාකරණ ශිල්පීය ක්රම සහ අනිත්ය අලාභය වැනි පොදු උගුල්වලින් ඔබේ වත්කම් ආරක්ෂා කර ගන්නේ කෙසේද යන්න ආවරණය කෙරේ.
5.1 ජනප්රිය අස්වැන්න ගොවිතැන් උපාය මාර්ග
අස්වැන්න ගොවිතැන විවිධ උපාය මාර්ග ඉදිරිපත් කරයි, ඒ සෑම එකක්ම තමන්ගේම අවදානම්-ප්රතිලාභ පැතිකඩක් ඇත. ඔබේ උපාය මාර්ගය තෝරා ගැනීම ඔබේ අවදානම් ඉවසීම, ආයෝජන ඉලක්ක සහ වෙළඳපල ගතිකත්වය පිළිබඳ අවබෝධය සමඟ සමපාත විය යුතුය.
1. ස්ට්රයික්
සාමාන්යයෙන් අමතර ටෝකන ආකාරයෙන් ප්රතිලාභ ඉපැයීමට DeFi ප්රොටෝකෝලයක ඔබේ ටෝකන අගුළු දැමීම ස්ටැකිං ඇතුළත් වේ. ජාලය සුරක්ෂිත කිරීමට හෝ පාලනයට සහභාගී වීමට සහභාගිවන්නන්ට ඔවුන්ගේ ස්වදේශීය ටෝකන් පත් අවශ්ය වන වේදිකාවල මෙම උපායමාර්ගය බහුලව භාවිතා වේ. බොහෝ විට තනි වත්කම් තැන්පතු ඇතුළත් වන නිසා, අනිත්ය අලාභයේ සංකීර්ණත්වය සහ අවදානම අඩු කරන නිසා, ස්ටේකින් සාමාන්යයෙන් අනෙකුත් අස්වැන්න ගොවිතැන් උපාය මාර්ගවලට වඩා අඩු අවදානම් සහගත ලෙස සැලකේ.
උදාහරණයක් ලෙස, Ethereum 2.0 තැන්පතු කොන්ත්රාත්තුවේ ETH කොටස් කිරීම, හ්භාගීවනනනට සාධනය-ඔෆ්-වැඩ (PoW) සිට ප්රොෆ්-ඕෆ්-ස්ටේක් (PoS) දක්වා ජාලය සංක්රමණය වන විට ත්යාග උපයා ගැනීමට ඉඩ සලසයි. ඒ හා සමානව, Aave වැනි වේදිකාවල අමතර AAVE උපයා ගැනීමට හෝ ණය ගැනීමේ ගාස්තු අඩු කිරීමට AAVE ටෝකන කොටස් කර ගත හැකි ස්ටේකින් විකල්ප ඉදිරිපත් කරයි.
2. ද්රවශීලතා පතල් කැණීම
ද්රවශීලතා පතල් කැණීම වඩාත් ජනප්රිය අස්වැන්න ගොවිතැන් උපාය මාර්ගයකි, එහිදී සහභාගිවන්නන් තටාකයකට ද්රවශීලතාවය සපයන අතර, ඒ වෙනුවට, වේදිකාවේ ස්වදේශික ටෝකනය ආකාරයෙන් ත්යාග උපයා ගනී. මෙම උපාය මාර්ගය බොහෝ විට ද්රවශීලතා සංචිතයකට ටෝකන් යුගල තැන්පත් කිරීම ඇතුළත් වේ. ත්යාග ලැබෙන්නේ සංචිතය තුළ ජනනය කරන වෙළඳ ගාස්තු සහ දිරිගැන්වීම් ලෙස වේදිකාව විසින් නිකුත් කරන ලද අතිරේක ටෝකන දෙකෙනි.
උදාහරණයක් ලෙස, Uniswap මත, ද්රවශීලතා සපයන්නන් සංචිතය මගින් ජනනය කරන වෙළඳ ගාස්තු වලින් කොටසක් උපයන අතර PancakeSwap වැනි වේදිකාවන් CAKE ටෝකන ආකාරයෙන් අමතර ත්යාග පිරිනැමිය හැක. ද්රවශීලතා කැණීම ඉතා ලාභදායී විය හැකිය, විශේෂයෙන්ම නව ව්යාපෘති ද්රවශීලතාවය ආකර්ෂණය කර ගැනීම සඳහා සැලකිය යුතු දිරිගැන්වීම් ලබා දෙයි. කෙසේ වෙතත්, එය විශේෂයෙන් අනිත්ය අලාභය හේතුවෙන් ඉහළ අවදානම් සහිත වේ.
3. අස්වැන්න එකතු කරන්නන්
අස්වැන්න එකතුකරන්නන් යනු විවිධ DeFi ප්රොටෝකෝල හරහා අස්වැන්න ගොවිතැන් උපාය මාර්ග ස්වයංක්රීයව ප්රශස්ත කරන වේදිකා වේ. ඔවුන් පරිශීලක අරමුදල් එකතු කර වඩාත් ලාභදායී අස්වැන්න ගොවිතැන් අවස්ථා හරහා ඒවා යොදවයි. වෙළඳපල නිරන්තරයෙන් නිරීක්ෂණය නොකර තම ප්රතිලාභ උපරිම කර ගැනීමට කැමති ප්රවේශයකට කැමති පරිශීලකයින්ට මෙම උපායමාර්ගය ප්රයෝජනවත් වේ.
ඉයර්න් ෆිනෑන්ස් සහ හාවෙස්ට් ෆිනෑන්ස් වැනි ජනප්රිය අස්වැන්න එකතු කරන්නන් විවිධ ප්රොටෝකෝල අතර මාරු වීමට සංකීර්ණ ඇල්ගොරිතම භාවිතා කරයි, පරිශීලක අරමුදල් සැමවිටම හැකි ඉහළම අස්වැන්නක් උපයා ගන්නා බව සහතික කරයි. මෙම උපක්රමය අස්වැන්න ගොවිතැන් ක්රියාවලිය සරල කරන අතරම, පරිශීලකයන් එකතුකරන්නාගේ ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු සහ උපාය මාර්ග මත යැපෙන බැවින්, එය අමතර අවදානම් ස්ථරයක් ද හඳුන්වා දෙයි.
5.2 අවදානම් කළමනාකරණ ශිල්පීය ක්රම
අස්වැන්න ගොවිතැන, ලාභදායී වන අතරම, අවදානම් සහිත වේ. ඔබේ වත්කම් ආරක්ෂා කිරීමට සහ තිරසාර ප්රතිලාභ සහතික කිරීමට ඵලදායී අවදානම් කළමනාකරණය ඉතා වැදගත් වේ. අස්වැන්න ගොවිතැනේදී අවදානම් කළමනාකරණය කිරීම සඳහා අත්යවශ්ය තාක්ෂණික ක්රම කිහිපයක් මෙන්න:
1. විවිධාංගීකරණය
විවිධාංගීකරණය යනු මූලික අවදානම් කළමනාකරණ උපාය මාර්ගයක් වන අතර එය බහු වේදිකා, සංචිත සහ ටෝකන හරහා ඔබේ ආයෝජන ව්යාප්ත කිරීම ඇතුළත් වේ. ඔබේ අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික ක්රියාකාරකම් විවිධාංගීකරණය කිරීමෙන්, ඔබ ඕනෑම තනි වේදිකාවක් අසාර්ථක වීම, සංකේත මිල පහත වැටීම හෝ වෙනත් අහිතකර සිදුවීමක බලපෑම අඩු කරයි.
උදාහරණයක් ලෙස, ඔබේ සියලු අරමුදල් එක් ඉහළ ත්යාග සංචිතයකට වෙන් කරනවා වෙනුවට, විවිධ අවදානම් මට්ටම් සහිත විවිධ තටාක හරහා ඒවා ව්යාප්ත කිරීම සලකා බලන්න. මේ ආකාරයෙන්, එක් සංචිතයක් අඩු කාර්ය සාධනයක් හෝ අනිත්ය අලාභයෙන් පෙළෙන්නේ නම්, අනෙකුත් සංචිතවලින් ලැබෙන ලාභ පාඩු පියවා ගැනීමට උපකාරී වේ.
2. නිතිපතා අධීක්ෂණය සහ නැවත සමතුලිත කිරීම
අස්වැන්න ගොවිතැන යනු අමතක කර දැමීමේ ක්රියාකාරකමක් නොවේ. වෙළඳපල තත්ත්වයන්, ටෝකන් මිල සහ වේදිකා දිරිගැන්වීම් වේගයෙන් වෙනස් විය හැක, ඔබේ ප්රතිලාභ කෙරෙහි බලපායි. ඔබේ ආයෝජන නිතිපතා අධීක්ෂණය කරන්න සහ අවශ්ය පරිදි ඔබේ කළඹ නැවත සමතුලිත කරන්න. මෙයට ඔබේ වත්කම් වඩා ලාභදායී සංචිතවලට ගෙනයාම, අඩු ක්රියාකාරී උපාය මාර්ගවලින් ඉවත් වීම හෝ වෙළඳපල ප්රවණතා මත පදනම්ව ඔබේ ප්රතිපාදන සකස් කිරීම ඇතුළත් විය හැකිය.
DeFi උපකරණ පුවරු (උදා, Zapper, Zerion) වැනි මෙවලම් භාවිතා කිරීමෙන් ඔබට බහු වේදිකා හරහා ඔබේ ස්ථාන නිරීක්ෂණය කිරීමට උදවු කළ හැක, ඔබේ අස්වැන්න ගොවිතැන් කටයුතු නිරීක්ෂණය කිරීම සහ කළමනාකරණය කිරීම පහසු කරයි.
3. අනිත්ය අලාභය අවබෝධ කර ගැනීම
අනිත්ය අලාභය අස්වැන්න ගොවිතැනේදී, විශේෂයෙන් වාෂ්පශීලී සංකේත යුගල සහිත ද්රවශීලතා තටාකවල සැලකිය යුතු අවදානමකි. අනිත්ය අලාභය ක්රියා කරන ආකාරය සහ ඔබේ ප්රතිලාභ කෙරෙහි එහි විභව බලපෑම අවබෝධ කර ගැනීම ඵලදායී අවදානම් කළමනාකරණය සඳහා ඉතා වැදගත් වේ. සාමාන්ය රීතියක් ලෙස, ඔබට අනිත්ය අලාභයේ අවදානම අවම කිරීමට අවශ්ය නම්, stablecoin යුගල (උදා, USDC/DAI) සහිත තටාකවලට ද්රවශීලතාව සැපයීම සලකා බලන්න.
සමහර වේදිකා අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂාව ද ලබා දෙයි, එහිදී වේදිකාව ද්රවශීලතා සපයන්නන්ට යම් කාල සීමාවකට පසු ඔවුන්ගේ අරමුදල් ආපසු ලබා ගන්නේ නම් පාඩුවෙන් කොටසක් සඳහා වන්දි ලබා දේ. ඔබ අනිත්ය අලාභය ගැන සැලකිලිමත් වන්නේ නම් එවැනි වේදිකා භාවිතා කිරීම ගැන සලකා බලන්න.
4. රක්ෂණ ප්රොටෝකෝල
Nexus Mutual සහ Cover Protocol වැනි DeFi රක්ෂණ ප්රොටෝකෝල ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු අසාර්ථකවීම්, හැක් කිරීම් සහ DeFi සඳහා විශේෂිත වූ වෙනත් අවදානම් වලට එරෙහිව ආවරණයක් සපයයි. ඔබේ අස්වැන්න ගොවිතැන් කටයුතු සඳහා රක්ෂණයක් මිලදී ගැනීමෙන් අනපේක්ෂිත සිදුවීම් වලදී මනසේ සාමය සහ ආරක්ෂිත දැලක් සැපයිය හැකිය. මෙය සමස්ත පිරිවැයට එකතු වන අතර, එය ලබා දෙන ආරක්ෂාව ආයෝජනය කිරීම වටී, විශේෂයෙන් ඉහළ වටිනාකම් සහිත තනතුරු සඳහා.
5.3. ඔබේ වත්කම් ආරක්ෂා කිරීම
අස්වැන්න ගොවිතැනේදී ඔබේ වත්කම් ආරක්ෂා කිරීම අවදානම් කළමනාකරණයෙන් ඔබ්බට යයි. ඔබේ අරමුදල් සුරක්ෂිත කිරීමට සහ පොදු උගුල් මඟහරවා ගැනීමට ක්රියාශීලී පියවර ගැනීම ද එයට ඇතුළත් ය.
1. ආරක්ෂක හොඳම භාවිතයන්
විශාල ප්රමාණ සඳහා දෘඪාංග පසුම්බි භාවිතා කිරීම, සියලු ගිණුම්වල ද්වි-සාධක සත්යාපනය (2FA) සක්රීය කිරීම සහ තතුබෑම් ප්රහාරවලින් ප්රවේශම් වීම වැනි ආරක්ෂිත හොඳම භාවිතයන් සැමවිටම අනුගමනය කරන්න. මීට අමතරව, ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු අවදානම්වලට ඔබේ අරමුදල් අහිමි වීමේ අවදානම අවම කිරීමට විශ්වාසදායක සහ විගණනය කළ වේදිකා පමණක් භාවිතා කරන්න.
2. වේදිකා වෙනස් කිරීම් පිළිබඳව යාවත්කාලීනව සිටින්න
DeFi වේදිකා නිතරම ඔවුන්ගේ ප්රොටෝකෝල, නියම සහ කොන්දේසි යාවත්කාලීන කරයි. මෙම වෙනස්කම් ඔබේ අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික උපාය මාර්ගයට බලපෑ හැකිය, විශේෂයෙන් ඒවාට ත්යාග ව්යුහයන්, ගාස්තු හෝ සහාය දක්වන ටෝකන සඳහා වෙනස් කිරීම් ඇතුළත් වේ නම්. වේදිකා නිවේදන අනුගමනය කිරීමෙන්, ප්රජා සාකච්ඡාවලට සම්බන්ධ වීමෙන් සහ ඔබ භාවිත කරන වේදිකාවල නියමයන් නිතිපතා සමාලෝචනය කිරීමෙන් දැනුවත්ව සිටින්න.
3. FOMO වළකින්න (අතුරුදහන් වේ යන බිය)
DeFi අවකාශය වේගවත් වන අතර නව අස්වැන්නක් සහිත ගොවිතැන් අවස්ථා නිතිපතා දිස්වේ. ඉහළ ප්රතිලාභ ලැබීමේ අපේක්ෂාව පෙළඹවිය හැකි අතර, FOMO මත පදනම්ව ඉක්මන් තීරණ ගැනීමෙන් වළකින්න. ඕනෑම නව වේදිකාවකට හෝ උපාය මාර්ගයකට ඔබේ අරමුදල් කැප කිරීමට පෙර සෑම විටම ගැඹුරු පර්යේෂණ පවත්වන්න. විභව අවදානම් සහ ත්යාග සලකා බලන්න, එම අවස්ථාව ඔබේ සමස්ත ආයෝජන ඉලක්ක සමඟ සමපාත වන බවට සහතික වන්න.
| උපායමාර්ගය/අවදානම | විස්තර |
|---|---|
| ස්ට්රයික් | ත්යාග උපයා ගැනීම සඳහා ටෝකන අගුළු දැමීම; බොහෝ විට තනි වත්කම් තැන්පතු ඇතුළත් වන බැවින් සාමාන්යයෙන් අඩු අවදානමක් ඇත. |
| ද්රවශීලතා පතල් කැණීම | වෙළඳ ගාස්තු සහ වේදිකා ටෝකන උපයා ගැනීමට ද්රවශීලතාව සැපයීම; ඉහළ ප්රතිලාභ නමුත් අනිත්ය අහිමි වීමේ අවදානම වැඩි වේ. |
| අස්වැන්න එකතු කරන්නන් | බහු ප්රොටෝකෝල හරහා අස්වැන්න ගොවිතැන් උපාය මාර්ග ප්රශස්ත කරන වේදිකා; පහසු නමුත් එකතුකරන්නාගේ උපාය මාර්ග මත යැපීම එකතු කරයි. |
| විවිධාංගීකරණය | ඕනෑම තනි වේදිකා අසමත් වීමක හෝ අහිතකර සිදුවීමක බලපෑම අවම කිරීම සඳහා විවිධ වේදිකා, සංචිත සහ ටෝකන හරහා ආයෝජන ව්යාප්ත කිරීම. |
| නිතිපතා අධීක්ෂණය | වෙනස් වන වෙළඳපල තත්වයන්ට අනුවර්තනය වීමට සහ ප්රතිලාභ ප්රශස්ත කිරීමට ඔබේ ස්ථාන අඛණ්ඩව අධීක්ෂණය කිරීම සහ නැවත සමතුලිත කිරීම. |
| අනිත්ය අලාභ කළමනාකරණය | අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂාව සපයන ස්ටේබල්කොයින් තටාක හෝ වේදිකා තෝරාගැනීමෙන් අනිත්ය පාඩුව අවබෝධ කර ගැනීම සහ අවම කිරීම. |
| රක්ෂණ ප්රොටෝකෝල | ස්මාර්ට් කොන්ත්රාත්තු අසාර්ථකවීම් සහ හැක් කිරීම් වැනි අවදානම් වලින් ආරක්ෂා වීමට DeFi රක්ෂණය භාවිතා කිරීම; පිරිවැය එකතු කරන නමුත් ආරක්ෂාව සපයයි. |
| ආරක්ෂක හොඳම භාවිතයන් | හැක් කිරීම් සහ තතුබෑම් ප්රහාර වලින් ආරක්ෂා වීමට දෘඪාංග පසුම්බි සහ 2FA භාවිතා කිරීම වැනි ශක්තිමත් ආරක්ෂක පියවරයන් ක්රියාත්මක කිරීම. |
| යාවත්කාලීන කරන්න | වේදිකා යාවත්කාලීන කිරීම් සහ නියමයන්, ත්යාග හෝ සහය දක්වන ටෝකනවල වෙනස්කම් පිළිබඳව දැනුවත් කිරීම. |
| FOMO වලින් වළකින්න | ඉහළ ප්රතිලාභ ලැබීමේ අවස්ථා මග හැරීමේ බිය මත පදනම්ව ගැඹුරු පර්යේෂණ පැවැත්වීම සහ ඉක්මන් තීරණ වළක්වා ගැනීම. |
6. උසස් මාතෘකා
අස්වැන්න ගොවිතැන පිළිබඳව ඔබ වඩාත් පළපුරුදු වන විට, ඔබට ඔබේ ප්රතිලාභ වැඩි දියුණු කළ හැකි හෝ අවදානම් අවම කළ හැකි උසස් උපාය මාර්ග ගවේෂණය කිරීමට අවශ්ය විය හැකිය. මෙම කොටස උත්තෝලිත අස්වැන්න ගොවිතැන, අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂණය, DeFi ගොවිතැන, සහ DeFi පරිසර පද්ධතියේ පාලන ටෝකනවල භූමිකාව වැනි මාතෘකා වෙත ගවේෂණය කරයි.
6.1 උත්තෝලන අස්වැන්න ගොවිතැන
උත්තෝලන ඵලදාව ගොවිතැන යනු කිසියම් අස්වැන්නක් සහිත ගොවිතැන් අවස්ථාවක් සඳහා ඔබේ නිරාවරණය වැඩි කිරීම සඳහා අතිරේක වත්කම් ණයට ගැනීම ඇතුළත් වන උපාය මාර්ගයකි. මෙම ප්රවේශය ඔබේ විභව ප්රතිලාභ සහ ඔබේ අවදානම් යන දෙකම වැඩි කළ හැක. මෙම සංකල්පය සාම්ප්රදායික මූල්යකරණයේ උත්තෝලනය භාවිතා කිරීම හා සමාන වේ, එහිදී ඔබ මුලින් සතු මුදලට වඩා වැඩි මුදලක් ආයෝජනය කිරීමට අරමුදල් ණයට ගනී.
එය ක්රියා කරන්නේ කෙසේද?
- වත්කම් ණයට ගැනීම: Aave හෝ Compound වැනි වේදිකාවල, ඔබට ඇපකර (උදා, ETH හෝ stablecoins) තැන්පත් කර වෙනත් වත්කම් ණයට ගත හැක. නිදසුනක් වශයෙන්, ඔබට ETH තැන්පත් කර DAI ණයට ගත හැකිය, එය ඔබට අස්වැන්න ගොවිතැන් උපාය මාර්ගයක භාවිතා කළ හැකිය.
- ද්රවශීලතාව සැපයීම: ණයට ගත් වත්කම් පසුව ද්රවශීලතා සංචිතයකට එකතු කරනු ලැබේ, එහිදී ඔබට වෙළඳ ගාස්තු සහ වේදිකා දිරිගැන්වීම් වලින් ත්යාග උපයා ගත හැකිය. උත්තෝලනය කිරීමෙන්, ඔබට ඔබේ මූලික තැන්පතුවට වඩා වැඩි වත්කම් සංචිතයේ ඇත, ඔබේ විභව ඉපැයීම් වැඩි කරයි.
- ණය ආපසු ගෙවීම: කාලයත් සමඟ, ඔබ ණයට ගත් වත්කම් සහ පොලිය ආපසු ගෙවීමට සිදු වනු ඇත. ඉලක්කය වන්නේ අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික ප්රතිලාභ ණය පිරිවැය ඉක්මවන අතර එහි ප්රතිඵලයක් ලෙස ශුද්ධ ලාභයක් ලැබීමයි.
සම්බන්ධ අවදානම්:
- දියකර හැරීමේ අවදානම: ඔබගේ ඇපකරයේ වටිනාකම යම් සීමාවකට වඩා පහත වැටේ නම් (ඔබ තැන්පත් කර ඇති වත්කම්වල මිල පහත වැටීම හේතුවෙන්), ණය ආපසු ගෙවීම සඳහා වේදිකාව මගින් ඔබේ ස්ථානය ඈවර කළ හැක. මෙය සැලකිය යුතු පාඩු ඇති විය හැක.
- පොලී අනුපාත අවදානම: DeFi වේදිකා මත ණය ගැනීමේ අනුපාත විචල්ය විය හැක, එනම් ඒවා කාලයත් සමඟ වැඩි විය හැක. ඔබේ අස්වැන්න ගොවිතැනේ ප්රතිලාභවලට වඩා ණය ගැනීමේ පිරිවැය ඉහළ ගියහොත්, උපාය මාර්ගය ලාභ නොලබයි.
- වෙළඳපල අස්ථාවරත්වය: උත්තෝලිත තනතුරු වෙළඳපල චලනයන්ට වඩා සංවේදී වේ. ඔවුන්ට ගොන් වෙලඳපොලක ලාභ වැඩි කළ හැකි අතර, පසුබෑම් වලදී පාඩු විශාල කර ගත හැකිය.
උත්තෝලනය කළ අස්වැන්න ගොවිතැන යනු අවදානම් හොඳින් අවබෝධ කරගෙන තම තනතුරු ඵලදායි ලෙස අධීක්ෂණය කිරීමට සහ කළමනාකරණය කිරීමට මෙවලම් ඇති පළපුරුදු අස්වැන්නක් සහිත ගොවීන් සඳහා වඩාත් සුදුසු ඉහළ අවදානම් සහිත, ඉහළ විපාක සහිත උපාය මාර්ගයකි.
6.2 අනිත්ය අලාභ හෙජිං
අනිත්ය අලාභ හෙජිං යනු ද්රවශීලතා තටාකවල අනිත්ය අලාභයේ අවදානම අඩු කිරීම හෝ පියවා ගැනීම අරමුණු කරගත් උපාය මාර්ග වේ. අනිත්ය අලාභය අස්වැන්න ගොවිතැනේ ලාභදායිත්වය ඛාදනය කළ හැකි බැවින්, විශේෂයෙන් වාෂ්පශීලී වෙලඳපොලවල, හෙජින් ශිල්පීය ක්රම ඔවුන්ගේ ආයෝජන ආරක්ෂා කිරීමට අපේක්ෂා කරන ද්රවශීලතා සපයන්නන්ට වටිනා විය හැකිය.
පොදු හෙජින් උපාය මාර්ග:
- ව්යුත්පන්න භාවිතා කිරීම: එක් ප්රවේශයක් නම් ද්රවශීලතා සංචිතයක් තුළ ටෝකනවල මිල චලනයන්ට එරෙහිව ආරක්ෂාව සඳහා විකල්ප හෝ අනාගත ගිවිසුම් භාවිතා කිරීමයි. උදාහරණයක් ලෙස, ඔබ ETH/USDT සංචිතයක ද්රවශීලතාවය සපයන්නේ නම්, සැලකිය යුතු මිල පහත වැටීමකින් ආරක්ෂා වීමට ඔබට ETH මත තබා ගැනීමේ විකල්පයක් මිලදී ගත හැක.
- Stablecoin තටාක: ස්ථායී කොයින් (උදා, USDC/DAI) සමන්විත වන සංචිතවලට ද්රවශීලතාව සැපයීම අනිත්ය අලාභය අවම කර ගැනීමට සරල ක්රමයකි. ස්ථායී කොයින්වල මිල සාපේක්ෂව ස්ථායී බැවින්, මිල අපසරනය වීමේ අවදානම අඩු වන අතර, අඩු අනිත්ය අලාභයට හේතු වේ.
- අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂණ වැඩසටහන්: Bancor වැනි සමහර DeFi වේදිකා, ද්රවශීලතා සපයන්නන්ට මිල අපසරනය හේතුවෙන් පාඩු සිදුවුවහොත් ඔවුන්ට වන්දි ගෙවන අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂණ වැඩසටහන් ඉදිරිපත් කරයි. ආරක්ෂාව සඳහා සුදුසුකම් ලැබීමට අවම කාලයක් සඳහා ඔබේ ද්රවශීලතාවය සංචිතයේ තබා ගැනීමට මෙම වැඩසටහන් බොහෝ විට අවශ්ය වේ.
සලකා බැලීම:
- හෙජිං උපාය මාර්ගවලට විකල්ප හෝ අනාගත මිලදී ගැනීමේ ගාස්තු වැනි අමතර වියදම් ඇතුළත් විය හැක. හෙජින් වල ඇති විය හැකි ප්රතිලාභ වලට එරෙහිව මෙම පිරිවැය කිරා බැලීම වැදගත් වේ.
- අනිත්ය අලාභ හෙජිං යනු DeFi යාන්ත්රණ සහ සම්ප්රදායික මූල්ය උපකරණ යන දෙකම පිළිබඳ මනා අවබෝධයක් අවශ්ය වන උසස් උපාය මාර්ගයකි.
6.3 DeFi ගොවිතැන
DeFi ගොවිතැන, සමහර විට "ද්රවශීලතා ගොවිතැන" ලෙස හැඳින්වේ, විවිධ ප්රොටෝකෝල හරහා අස්වැන්න උපරිම කිරීම සඳහා විවිධ DeFi වේදිකා උපාය මාර්ගිකව භාවිතා කිරීම ඇතුළත් වේ. මෙම ප්රවේශයට බොහෝ විට පාලන ටෝකන සඳහා ගොවිතැන් කිරීම, කොටස් තැබීමට සහභාගී වීම සහ ප්රතිලාභ ප්රශස්ත කිරීම සඳහා අස්වැන්න එකතු කරන්නන් උත්තේජනය කිරීම ඇතුළත් වේ.
ප්රධාන සංරචක:
- පාලන සංකේත: බොහෝ DeFi වේදිකා ද්රවශීලතා සපයන්නන්ට පාලන ටෝකන සමඟින් ප්රතිලාභ ලබා දෙන අතර එමඟින් වේදිකාවේ සංවර්ධන සහ පාලන තීරණවල ඡන්ද අයිතිය ලබා දේ. මෙම ටෝකන බොහෝ විට අමතර ත්යාග සඳහා වේදිකාවට කොටස් කර හෝ නැවත ආයෝජනය කළ හැකි අතර, සංයෝග බලපෑමක් ඇති කරයි.
- ස්ටේකිං සහ ත්යාග: DeFi ප්රොටෝකෝලවල ටෝකන තැබීමෙන් ස්ථාවර ත්යාග ජනනය කළ හැක. විශේෂයෙන් නව ප්රොටෝකෝල හෝ ටෝකන් දියත් කිරීම් මුල් සහභාගිවන්නන් දිරිමත් කරන විට, උසස් අස්වැන්නක් සහිත ගොවීන් බොහෝ විට ඉහළ ප්රතිලාභ ලබා දෙන පොකුණු තටාක සඳහා සහභාගී වේ.
- අස්වැන්න එකතු කරන්නන්: Yearn Finance හෝ Harvest Finance වැනි අස්වැන්න එකතු කිරීම් භාවිතා කරමින්, DeFi ගොවීන්ට හැකි ඉහළම අස්වැන්නක් ලබා ගැනීම සඳහා විවිධ වේදිකා අතර අරමුදල් මාරු කිරීමේ ක්රියාවලිය ස්වයංක්රීය කළ හැක. මෙම වේදිකා වෙළඳපල තත්ත්වයන් විශ්ලේෂණය කර ප්රතිලාභ ප්රශස්ත කිරීම සඳහා කළඹ නැවත සමතුලිත කරයි, ඒවා උසස් අස්වැන්නක් ගොවිතැන සඳහා ප්රධාන මෙවලමක් බවට පත් කරයි.
අවදානම් සහ සලකා බැලීම්:
- DeFi ගොවිතැනට අඛණ්ඩ අධීක්ෂණය සහ කළමනාකරණය අවශ්ය වේ. වෙළඳපල තත්ත්වයන් සහ වේදිකා දිරිගැන්වීම් වේගයෙන් වෙනස් විය හැක, ඔබේ උපාය මාර්ගවල ලාභදායීතාවයට බලපායි.
- විවිධ වේදිකා සහ ටෝකන හරහා අවදානම පැතිරීම සඳහා DeFi ගොවිතැනෙහි විවිධාංගීකරණය ඉතා වැදගත් වේ.
6.4 පාලන සංකේත
පාලන ටෝකන DeFi පරිසර පද්ධතියේ අත්යවශ්ය කොටසකි, මන්ද ඒවා වේදිකාවේ නීති වෙනස් කිරීම, ගාස්තු ව්යුහයන් හෝ නව විශේෂාංග හඳුන්වාදීම වැනි ප්රොටෝකෝලයක් තුළ ප්රධාන තීරණ මත ඡන්දය ප්රකාශ කිරීමේ හැකියාව දරන්නාට ලබා දෙන බැවිනි. මෙම ටෝකන බොහෝ විට අස්වැන්න ගොවිතැන, ස්ටේකිං සහ ද්රවශීලතා සැපයීමේ සහභාගිවන්නන්ට ත්යාග ලෙස බෙදා හරිනු ලැබේ.
භූමිකාවන් සහ ප්රතිලාභ:
- ඡන්ද බලය: පාලන සංකේත මඟින් ප්රොටෝකෝලයට වෙනස්කම් යෝජනා කිරීමට සහ ඡන්දය දීමට දරන්නන්ට ඉඩ ලබා දේ. මෙයට නව ටෝකන් ලැයිස්තුගත කිරීම්, පොලී අනුපාත වෙනස් කිරීම් සහ වේදිකා ත්යාග වෙන් කරන ආකාරය පිළිබඳ තීරණ ඇතුළත් විය හැක.
- ආදායම් බෙදාගැනීම: සමහර වේදිකා අතිරේක ආදායම් ප්රවාහයක් සපයමින් ප්රොටෝකෝලයේ ආදායමෙන් කොටසක් පාලන සංකේත දරන්නන් වෙත බෙදා හරිනු ලැබේ.
- දිගු කාලීන වටිනාකම: වේදිකාව වර්ධනය වන විට සහ වඩාත් සාර්ථක වන විට පාලන ටෝකන අගය අගය කළ හැකිය. මෙම ටෝකන තබා ගැනීම වේදිකාවේ අනාගතය සඳහා දිගුකාලීන ආයෝජනයක් ලෙස සැලකිය හැකිය.
අවදානම්:
- වෙළඳපල අස්ථාවරත්වය: පාලන ටෝකන ඉතා අස්ථායී විය හැකිය, විශේෂයෙන් නව වේදිකාවල හෝ වෙළඳපල පසුබෑමකදී. ඔබගේ වත්කම්වල වටිනාකම සැලකිය යුතු ලෙස උච්චාවචනය විය හැක.
- මධ්යගත කිරීමේ අවදානම: සමහර අවස්ථාවල දී, කුඩා හිමියන්ගේ වියදමින් ඔවුන්ට ප්රතිලාභ ගෙන දෙන තීරණ වලට තුඩු දිය හැකි, විශාල හිමිකරුවන් කුඩා සංඛ්යාවක් ඡන්ද බලයේ ආධිපත්යය දැරීමට හැකිය.
| උසස් මාතෘකාව | විස්තර |
|---|---|
| ඵලදායී අස්වැන්න ගොවිතැන | නිරාවරණය සහ විභව ප්රතිලාභ වැඩි කිරීම සඳහා වත්කම් ණයට ගැනීම ඇතුළත් වේ; ඈවර කිරීම සහ වෙළඳපල අස්ථාවරත්වය ඇතුළුව ඉහල අවදානම් සහිතව පැමිණේ. |
| අනිත්ය අලාභ හෙජිං | ව්යුත්පන්න, ස්ථායී කොයින් සංචිත සහ අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂණ වැඩසටහන් භාවිතා කිරීම ඇතුළුව අනිත්ය අලාභය අවම කිරීමේ උපාය මාර්ග. |
| DeFi ගොවිතැන | පාලන ටෝකන් ගොවිතැන් කිරීම, කොටස් කිරීම, සහ අස්වැන්න එකතු කරන්නන් උත්තේජනය කිරීම ඇතුළුව අස්වැන්න උපරිම කිරීමට DeFi වේදිකාවල උපාය මාර්ගික භාවිතය. |
| පාලන සංකේත | ප්රොටෝකෝල පාලනයක ඡන්ද අයිතිය ලබා දෙන සංකේත, බොහෝ විට ප්රධාන වේදිකා තීරණ යෝජනා කිරීමට සහ ඡන්දය දීමට භාවිතා කරයි; ආදායම් බෙදාගැනීම සහ දිගුකාලීන වටිනාකමක් ලබා දිය හැක. |
නිගමනය
අස්වැන්න ගොවිතැන විමධ්යගත මූල්ය ලෝකයේ (DeFi) විප්ලවීය වෙනසක් ඇති කර ඇති අතර, ගුප්තකේතන මුදල් හිමියන්ට ඔවුන්ගේ වත්කම්වලින් ප්රතිලාභ උපයා ගැනීමට නව්ය ක්රම ලබා දෙයි. ද්රවශීලතාවය සැපයීමෙන්, ටෝකන තැබීමෙන් හෝ විවිධ DeFi ප්රොටෝකෝලවලට සහභාගී වීමෙන් අස්වැන්න ගොවීන්ට සැලකිය යුතු ප්රතිලාභ ජනනය කළ හැකිය. කෙසේ වෙතත්, මූල්යයේ මෙම නව මායිම එහි අවදානම් රහිත නොවේ, අස්වැන්න ගොවිතැනේ සාර්ථකත්වයට යටින් පවතින සංකල්ප, වේදිකා සහ උපාය මාර්ග පිළිබඳ ගැඹුරු අවබෝධයක් අවශ්ය වේ.
මෙම ලිපිය පුරාවටම, අපි එය ක්රියා කරන ආකාරය සහ එහි ප්රතිලාභ ඇතුළුව අස්වැන්න ගොවිතැනේ මූලික කරුණු ගවේෂණය කර ඇත්තෙමු. ආරක්ෂාව, ගාස්තු සහ සහය දක්වන ටෝකන වැනි සාධක සලකා බලා නිවැරදි වේදිකාව තෝරා ගන්නේ කෙසේදැයි අපි සාකච්ඡා කළෙමු. ද්රවශීලතා සංචිත, ස්වයංක්රීය වෙළඳපල සාදන්නන් (AMMs) සහ අනිත්ය අලාභය වැනි මූලික සංකල්ප අවබෝධ කර ගැනීම අවදානම් කළමනාකරණය සහ ප්රතිලාභ උපරිම කිරීම සඳහා ඉතා වැදගත් වේ. අපි මුදල් පසුම්බියක් පිහිටුවීමේ සිට DeFi වේදිකාවක් මත ද්රවශීලතාව සැපයීම දක්වා අස්වැන්න ගොවිතැන ආරම්භ කිරීමට පියවර ගෙන ඇත.
ඔවුන්ගේ අස්වැන්න කෘෂිකාර්මික ක්රියාකාරකම් වැඩි දියුණු කිරීමට බලාපොරොත්තු වන අය සඳහා, අපි ස්ටැකිං, ද්රවශීලතා කැණීම සහ අස්වැන්න එකතු කිරීම් භාවිතා කිරීම වැනි ජනප්රිය උපාය මාර්ග ආවරණය කර ඇත්තෙමු. විවිධාංගීකරණය, නිත්ය නිරීක්ෂණය සහ අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂණය වැනි අවදානම් කළමනාකරණ ශිල්පීය ක්රමවල වැදගත්කම ද අපි අවධාරණය කර ඇත්තෙමු. අවසාන වශයෙන්, පළපුරුදු අස්වැන්න ගොවීන් සඳහා වඩාත් සංකීර්ණ ප්රවේශයන් ලබා දෙමින් උත්තෝලනය කළ අස්වැන්න ගොවිතැන, අනිත්ය අලාභ ආරක්ෂණය, DeFi ගොවිතැන සහ පාලන සංකේත වැනි උසස් මාතෘකා ගවේෂණය කරන ලදී.
DeFi පරිසර පද්ධතිය අඛණ්ඩව වර්ධනය වෙමින් හා පරිණාමය වෙමින් පවතින බැවින්, අස්වැන්න ගොවිතැන ගුප්ත ව්යවහාර මුදල් භූ දර්ශනයේ ඊටත් වඩා අත්යවශ්ය අංගයක් බවට පත්වනු ඇත. කෙසේ වෙතත්, මෙම අවකාශයේ වාෂ්පශීලී සහ වේගයෙන් වෙනස් වන ස්වභාවය සඳහා නිරන්තර සුපරීක්ෂාකාරිත්වය, ගැඹුරු පර්යේෂණ සහ අනුවර්තනය වීමට ඇති කැමැත්ත අවශ්ය වේ. ඔබ අස්වැන්න ගොවිතැනින් ආරම්භ කරන ආධුනිකයෙකු හෝ ඔබේ උපාය මාර්ග ප්රශස්ත කිරීමට අපේක්ෂා කරන පළපුරුදු සහභාගිවන්නෙකු වුවද, දැනුවත්ව සිටීම සහ අවදානම් ඵලදායී ලෙස කළමනාකරණය කිරීම ඔබේ සාර්ථකත්වයට ප්රධාන වේ.
